100 USDT
Рост активности в секторе DeFi
В то время как мания вокруг мем-монет доминирует в криптоиндустрии, более широкий рынок, включая сектор децентрализованных финансов (DeFi), не отстает и также демонстрирует значительный рост.
Согласно CoinGecko, рыночная капитализация 100 ведущих монет DeFi достигла $100,59 млрд., что заметно выше $43 млрд. в октябре 2023 года. В последний раз подобные цифры наблюдались в период рыночного спада в апреле-мае 2022 года. После полутора лет затишья сектор DeFi наконец возрождается.
Об этом же свидетельствует общая заблокированная стоимость (TVL) в этом секторе, которая превысила $100 млрд. и выросла с $38,4 млн. за последние пять месяцев. Согласно DeFi Llama, это означает приток капитала в размере около $62 млрд.
Лидеры роста: стейкинг и Lido
Примечательно, что это возрождение возглавляет феномен стейкинга, где лидирующие позиции занимает Lido. Lido Staked Ether (STEH) занимает значительную долю, контролируя 30,2% рыночной капитализации DeFi. Что касается TVL, то протокол Lido лидирует с $33,63 млрд., за ним следует EigenLayer с $13,56 млрд.
Несмотря на то, что Lido был основан в 2021 году, поставщик услуг рестейкинга EigenLayer запустил свою основную сеть лишь на этой неделе. Тем не менее, EigenLayer привлекал капитал задолго до своего запуска благодаря системе баллов для потенциального будущего эирдропа токенов. В прошлом году компания получила впечатляющую сумму в $100 млн. от a16z.
Кроме того, EigenLayer не ограничивается стейкингом собственнотивного ETH, он также поддерживает другие ликвидные токены стейкинга, такие как stETH, rETH, cbETH и LsETH, которые, по его заявлению, могут использоваться в качестве обеспечения для других протоколов.
В среду Сэм Падилла, менеджер по продуктам Web3 в Google Cloud, объявил о запуске основного узла на EigenLayer. Этот шаг подчеркивает растущую популярность EigenLayer, которая стимулировала развитие других протоколов рестейкинга, таких как Ether.fi.
Примечательно, что Ether.fi приближается к отметке в один миллион стейкнутых ETH, согласно данным Dune. Стейкинговая мания набирает обороты, а Gearbox предлагает рестейкинг EigenLayer с использованием заемных средств.
Неделю назад Coinbase Research заявила в своем отчете, что “рестейкинг стал вторым по величине сектором DeFi на Ethereum”. Но хотя он может послужить основой для нового класса продуктов DeFi, его “нетвиальные” сложности нельзя игнорировать.
На этом рост не останавливается, так как децентрализованные биржи (DEX) также демонстрируют повышенную активность. В марте 2024 года они зафиксировали ежемесячный объем $269 млрд., превысив предыдущий максимум бычьего рынка в $235 млрд. в ноябре 2021 года. Это означает существенное восстановление сектора, который получил доход в размере $4,66 млрд. в сентябре 2023 года.
Уже в апреле объем торгов DEX превысил $63 млрд. Однако доминирование DEX над централизованными биржами (CEX) все еще остается на низком уровне – всего 27,15%, причем лидирует Uniswap, за которой следует PancakeSwap.
Ожидания и тенденции
Что касается возрождения DeFi, то ведущие институты также ожидают подъема. JPMorgan прогнозирует позитивные настроения на рынке благодаря одобрению первого спот-ETF на биткоин, что станет стимулом для развития сектора, и заявляет, что “худшее может быть позади”.
Bernstein также ожидает, что DeFi переживет “большой взрыв”, назвав в качестве движущих сил доходные протоколы, большую ясность в регулировании и реальную доходность.
В последнее время процентные ставки растут. Lido предлагает 3,22%, RocketPool 2,94%, Frax Ether более 5%, Coinbase – 3% за стейкинг ETH, а Binance – 3,65%. MakerDAO, с другой стороны, выделяется на фоне остальных с высокими APR в 13% для стейблкоина DAI, а Pendle предлагает целых 40%.
Эти ставки безусловно более привлекательны, чем в традиционном секторе, и с возвращением внимания к криптовалютам они могут привлечь более консервативных инвесторов. Это весьма значимо в настоящее время из-за растущего интереса институтов к этому сектору. Кроме того, традиционные финансовые компании, такие как Fidelity, Blackrock и Franklin Templeton, активно изучают токенизацию реальных активов (RWA), что подтверждает переход к DeFi-продуктам, являющимся частью криптоэкосистемы.
Ранее в этом году управляющий активами Fidelity предположил, что ожидаемое снижение ставок ФРС может вызвать новый интерес крупных институтов к DeFi и стейблкоинам.
Инновации DeFi
По мере увеличения интереса и притока капитала в сектор DeFi в нем происходит множество положительных изменений. Например, новый проект, Ethena, запустил синтетический доллар USDe, который всего за несколько месяцев достиг рыночной капитализации $2,3 млрд.
Мы также стали свидетелями того, как протокол децентрализованного кредитования Aave рассматривает возможность распределения комиссий среди своих держателей, а DEX Sushi запустила Sushi Bonds, которые описываются как “экономическая альтернатива традиционному майнингу ликвидности”, что делает DeFi более устойчивым.
По словам основателя Ape Terminal Хасана Хату Шейха, все эти достижения, “рост объемов DEX, взрывной интерес к стейкингу и рост доходности, указывают на благоприятные перспективы для сектора DeFi”.
“Однако мы далеки от стремительного роста, который наблюдался во время DeFi Summer 2020 года, и, возможно, мы никогда его не достигнем, – предупредил Шейх прежде, чем добавить: – Но это нормально, Defi должен предоставлять более устойчивые решения, чем одноразовые чудеса. Это по-прежнему небольшой сектор, составляющий менее 5% от всего рынка криптовалют, так что есть много возможностей для роста. И с приходом институциональных инвесторов, заинтересованных в стейкинге, доходности и токенизации, DeFi наверняка увидит инновации, рост и стабильность”.
Отказ от ответственности:
Статью представлена исключительно в образовательных целях. Он не выражает мнение NewsBTC о том, покупать, продавать или удерживать какие-либо инвестиции, и, естественно, инвестирование связано с рисками. Рекомендуется проводить собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Любая информация, представленная на этом веб-сайте, используется исключительно на ваш страх и риск.
Права на использование:
Все права защищены © BITboosters.ru. Статья может быть опубликована на других сайтах со ссылкой на источник.
Пульс Новости 8.29 из 10
- Значимость новости: 9/10. Новость сообщает о значительном росте в секторе DeFi, что является важной тенденцией на криптовалютном рынке.
- Инновационная ценность новости: 7/10. Новость освещает новые разработки в DeFi, такие как стейкинг и синтетические доллары, которые представляют собой инновации в экосистеме.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 8/10. Рост DeFi может привести к увеличению инвестиций в криптовалютный рынок и повышению ценности токенов DeFi.
- Релевантность новости: 9/10. Новость напрямую связана с текущей активностью на криптовалютном рынке.
- Актуальность новости: 10/10. Новость основана на недавних данных и тенденциях.
- Достоверность новости: 8/10. Новость основана на данных CoinGecko, DeFi Llama и отчетах исследовательских компаний.
- Общий тон новости: 8/10. Новость преимущественно оптимистична и предсказывает позитивное будущее для сектора DeFi.
- Источник новости: 8/10. NewsBTC является уважаемым изданием, публикующим новости и аналитику о криптовалютном рынке.
