100 USDT
Улучшение репутации и привлечение капитала
По данным нового исследования, проведенного поставщиком инфраструктуры для цифровых активов Aspen Digital в сотрудничестве с Ассоциацией семейных офисов Гонконга и консалтинговой фирмой SBI Digital Markets, одобрение биржевых фондов (ETF), основанных на спотовом биткоине, в январе привело к значительному притоку институционального капитала на рынок цифровых активов и повысило его репутацию.
Уменьшение карьерных рисков
“В настоящее время, если вы управляете активами, то при распределении их в криптовалюты безусловно возникает определенный карьерный риск”, – сказал Генри Арслан, соучредитель криптовалютного хедж-фонда Nine Blocks Capital, AsianInvestor. “Полагаю, что с момента принятия биткоин-ETF этот риск существенно снизился”.
Рост инвестиций в цифровые активы
Исследование, в котором приняли участие более 80 семейных офисов, состоятельных частных лиц и управляющих активами в Азии, показало, что 76% респондентов в настоящее время инвестируют в цифровые активы, по сравнению с 58%, зарегистрированными в аналогичном исследовании, проведенном KPMG в 2022 году.
Влияние биржевых фондов на основе биткоина
По словам наблюдателей, влияние биржевых фондов на основе биткоина было существенным. Так, фонд iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) компании Blackrock привлек 10 миллиардов долларов в активы под управлением за первые 49 дней на рынке.
Позитивный рыночный прогноз
Признание со стороны институциональных инвесторов также способствовало позитивному рыночному прогнозу: 31% респондентов прогнозируют, что цена биткоина достигнет как минимум 100 000 долларов к концу четвертого квартала 2024 года.
“На мой взгляд, оптимистичные прогнозы относительно цены биткоина и криптовалют в целом основаны на улучшающихся перспективах ликвидности, растущем институциональном спросе на спотовые ETF и новых нарративах в криптоиндустрии”, – сказал AsianInvestor Мэтью Лэм, глава отдела исследований Aspen Digital. Он добавил, что исторически индустрия криптовалют также демонстрировала сильные ценовые показатели в октябре и четвертом квартале.
Проблема кастодиальных услуг
В прошлом институциональные инвесторы испытывали трудности с хранением биткоинов из-за рисков для безопасности, требований к соблюдению нормативных актов и технической сложности управления “приватными ключами” или паролями, которые обеспечивают доступ к криптоактивам. Инфраструктура, необходимая для безопасного хранения при обеспечении эффективности торговли, не соответствовала институциональным стандартам.
“В отличие от традиционного сектора управления частным капиталом, в криптопространстве отсутствуют специализированные платформы управления цифровыми активами, которые обслуживают потребности представителей частного капитала и институтов”, – сказал Лэм.
Он добавил, что из-за сложности фрагментированного сектора семейные офисы обычно заинтересованы в управляющих активами, которые могут обучить их и управлять их запасами цифровых активов.
“Некоторые семейные офисы начали нанимать штатных управляющих инвестициями для вложений в пространство цифровых активов”, – добавил Лэм.
Решение проблемы кастодиальных услуг
Одобрение спотовых биржевых фондов на основе биткоина в значительной степени решило эту проблему, позволив институтам получить доступ к биткоину через знакомое регулируемое средство без непосредственного управления хранением. Последнее исследование показало, что 53% респондентов в настоящее время получают доступ к цифровым активам через фонды или ETF.
Инвестор семейного офиса из Гонконга, ответивший на опрос, сказал, что одобрение спотовых ETF придает цифровым активам легитимность, а инвесторы могут получить доступ к криптовалюте, не создавая новый кошелек или управляя приватными ключами.
Перспективы роста
Несмотря на растущий интерес к цифровым активам, для большинства респондентов (70%) они составляют менее 5% от их общего портфеля.
“Большинство семейных офисов рассматривают цифровые активы как одну из альтернативных инвестиций, а распределяемые средства остаются незначительными, поскольку основная часть портфелей распределяется по традиционным финансовым инструментам”, – сказал Лэм.
Исследование показало, что 90% респондентов называют инвестиционную доходность ключевым фактором инвестирования в цифровые активы. Между тем, 71% рассматривают их как инструмент диверсификации, а 36% видят в них средство защиты от инфляции.
Арслан из Nine Blocks считает, что нет никаких сомнений в том, что институциональные игроки будут продолжать выходить в криптопространство.
“Я думаю, что большая часть будет приходиться на сектор управления активами, где каждому крупному управляющему активами или хедж-фонду потребуется иметь набор криптоактивов”, – сказал Арслан.
“Эта тенденция будет стимулироваться несколькими факторами: четкими регулирующими нормами, экосистемой институционального уровня от кастодианов до бирж, а также повышением ликвидности и объемов благодаря таким продуктам, как биржевой фонд на основе биткоина, которые продолжают привлекать новых игроков на рынок”, – добавил он.
Права принадлежат BITboosters.ru.
Пульс Новости 8.5 из 10
- Значимость новости: 9 – Новое исследование показывает значительный рост вложений институциональных инвесторов в криптовалюты после внедрения Биткоин ETF, что подчеркивает серьезность этого события.
- Инновационная ценность новости: 8 – Внедрение Биткоин ETF упростило институциональное владение Биткоином, что является инновационным способом привлечения капитала на криптовалютный рынок.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 9 – Институциональный приток капитала может ускорить рост криптовалютного рынка и повысить его стабильность и доверие со стороны инвесторов.
- Релевантность новости: 9 – Новые исследования напрямую касаются текущего состояния и будущего институциональных инвестиций в цифровые активы.
- Актуальность новости: 10 – Исследование и результаты являются актуальными в свете недавнего запуска Биткоин ETF и растущего интереса к криптовалютам со стороны институциональных инвесторов.
- Достоверность новости: 8 – Источник новостей – AsianInvestor, известное и уважаемое издание, специализирующееся на финансовых новостях и исследованиях.
- Общий тон новости: 8 – Тон новости позитивный и оптимистичный, подчеркивающий рост и возможности для институциональных инвестиций в цифровые активы.
