100 USDT
Lido, ведущий протокол ликвидного стейкинга на Ethereum, готовится бросить вызов EigenLayer, популярному сервису “рестейка”, который стремительно ворвался на рынок и стал мощным игроком в децентрализованных финансах.
По данным источников, близких к ситуации, новый проект под названием Symbiotic получил поддержку не только от соучредителей Lido Константина Ломашука и Василия Шаповалова через их венчурный фонд Cyber Fund, но и от Paradigm, венчурного капитального фонда в области криптовалют, который является одним из ведущих инвесторов Lido.
CoinDesk также получил доступ к внутренним документам Symbiotic, описывающим проект, который позволяет пользователям “рестейкать” с помощью токена стейкированного эфира (stETH) Lido и других распространенных активов, которые изначально несовместимы с EigenLayer.
По данным внутренних документов, проект, разработанный командой, которая ранее создала службу стейкинга Stakemind, станет “беспрепятственным протоколом рестейка, который предоставляет гибкие механизмы для децентрализованных сетей для координации операторов узлов и поставщиков финансовой безопасности”.
Документы отмечены как “предварительные” и “только для внутреннего использования”, но несколько команд, работающих в зарождающейся экосистеме рестейка, включая активно проверяемые компании (AVS) и компании по ликвидному рестейкингу, строящиеся на базе EigenLayer, заявили, что уже вели переговоры об интеграции с протоколом.
Представители Paradigm, Symbiotic и Cyber Fund отказались комментировать сделку.
Lido и EigenLayer: битва за рынок
Lido стал сенсацией в DeFi всего несколько лет назад, когда он разработал протокол, позволяющий пользователям ставить (стейкать) криптовалюту на Ethereum — по сути, блокируя ее — но при этом получая токен “stETH”, который можно использовать для торговли в то же время.
Этот проект оказался настолько популярным, что теперь он считается крупнейшим протоколом децентрализованного финансирования на Ethereum со стоимостью депозитов в 27 миллиардов долларов. Он достиг такого доминирующего положения, что некоторые участники выразили обеспокоенность операционными рисками, связанными с его чрезмерным влиянием.
Однако в последнее время доля рынка Lido снизилась, поскольку пользователи перевели свои активы в EigenLayer — более новый сервис, который позволяет пользователям рестейкать собственный токен ETH Ethereum, чтобы помочь защитить другие сети.
EigenLayer является одной из самых успешных криптовалютных платформ за последнее время, привлекая депозитов на сумму около 16 миллиардов долларов с момента открытия для инвесторов в прошлом году.
Подобно EigenLayer, Symbiotic предложит способ для децентрализованных приложений, называемых активно проверяемыми службами или AVS, совместно обеспечивать безопасность друг друга. Пользователи смогут рестейкать активы, которые они внесли в другие крипто-протоколы, чтобы помочь защитить эти AVS ( будь то сворачивания, инфраструктура взаимодействия или оракулы) в обмен на вознаграждения.
Ключевое отличие Symbiotic от EigenLayer заключается в том, что пользователи смогут напрямую вносить любой актив на основе токена ERC-20 Ethereum в Symbiotic, что означает, что протокол будет непосредственно совместим со стейкированным токеном ETH (stETH) Lido, а также сотнями других активов, которые использовать вездесущий стандарт ERC-20. EigenLayer, в свою очередь, принимает только токены ETH.
Возможно, по иронии судьбы, когда криптовалютный гигант Paradigm обратился к Срираму Каннан, соучредителю EigenLayer, с предложением инвестировать в его проект, он отказался от своих денег в пользу конкурирующего венчурного капитального фонда Andreessen Horowitz. по данным нескольких источников, осведомленных об этом вопросе. Paradigm сообщила Каннан, что вместо этого инвестирует в конкурента его проекта.
Каннан не сразу ответил на запрос о комментарии.
Рынок рестейка набирает обороты
Появление потенциально серьезного конкурента EigenLayer подчеркивает, как компании и инвесторы стремятся извлечь выгоду из рестейкинга, поскольку этот тренд захватил индустрию.
Blockworks сообщил в апреле, что Karak, еще один новичок в сфере рестейкинга, получил финансирование от ведущей американской криптовалютной биржи Coinbase и других.
“Рынок достаточно велик, чтобы несколько участников были крупными”, – сказал один оператор инфраструктуры рестейкинга, который планирует интегрироваться с Symbiotic, но пожелал сохранить анонимность, поскольку проект остается скрытым. “Uber и Lyft, я думаю, являются хорошими примерами. Здесь то же самое. Рестейкинг будет масштабным.
Участие Cyber Fund во главе с соучредителями Lido и Paradigm, его крупнейшего корпоративного спонсора, может поставить Symbiotic в выгодное положение для борьбы с EigenLayer. Это также является дополнительным доказательством того, что люди, близкие к Lido, рассматривают подход EigenLayer к рестейкингу как потенциальную угрозу его собственному доминированию.
Хотя Lido остается безоговорочным лидером по объему децентрализованных финансовых протоколов в Ethereum, стратегия проекта в отношении рестейкинга будет играть важную роль в том, удастся ли (и как) ему сохранить свое лидерство в области обычного стейкинга.
Lido Alliance: ответ на EigenLayer
Стартапы по ликвидному рестейкингу, которые вносят средства пользователей в EigenLayer, посягнули на рынок токена stETH Lido. Два крупнейших протокола ликвидного рестейкинга, Ether.Fi и Renzo, за последние 30 дней получили чистый приток в размере 625 миллионов долларов. В то же время Lido за тот же период наблюдал чистый отток в размере 75 миллионов долларов.
На этой неделе члены Lido DAO (децентрализованной автономной организации), руководящего органа, контролирующего протокол Lido, публично предложили “Lido Alliance” – ориентирующую основу для размышлений о рестейкинге, которая поместит stETH прямо в центр тенденции.
“Lido DAO будет создавать и признавать инициативы, которые разделяют общие ценности и миссию и имеют решение для позитивного вклада в экосистему stETH”, – говорится в предложении. “Создание экосистемы Ethereum вокруг stETH помогает децентрализовать сеть”.
Хотя Lido напрямую не связан с Symbiotic, стартап по рестейкингу, финансируемый соучредителями Lido, хорошо соответствует структуре Lido Alliance.
В то время как EigenLayer принимает только депозиты токенов ether ETHUSD, Symbiotic вообще не будет принимать депозиты ETH. Вместо этого он позволит пользователям напрямую вносить любой токен ERC-20, например стейкированный ETH Lido (stETH).
“Залоговым обеспечением в Symbiotic могут быть токены ERC-20, учетные данные для снятия валидаторов Ethereum или другие активы в цепочке блоков, такие как позиции LP, без ограничений относительно того, в каких блокчейнах эти позиции удерживаются”, – говорится в документах проекта.
Обсуждения с компаниями по рестейкингу
Подход Symbiotic к залоговому обеспечению совпадает с его более широкими амбициями стать “беспрепятственным” протоколом, что означает, что приложения, созданные на платформе, должны иметь существенный простор для расширения ее использования в соответствии со своим вариантом использования.
“Я в восторге от того, над чем они работают. Кажется, это интересно и современно”, – сказал Майк Силгадзе, соучредитель Ether.Fi, одного из крупнейших протоколов рестейкинга, в сообщении Telegram. “Похоже, они очень сосредоточены на создании чего-то совершенно беспрепятственного и децентрализованного.
Renzo, еще один крупный сервис по ликвидному рестейкингу, уже ведет переговоры об интеграции с Symbiotic после запуска, сообщает источник, близкий к обеим командам.
Symbiotic публично не раскрывала
Пульс Новости 7.6 из 10
- Значимость новости: 8/10 – Сообщает о конкуренции между двумя крупными игроками на рынке криптовалют, что может иметь серьезные последствия для рынка.
- Инновационная ценность новости: 7/10 – Освещает запуск нового протокола, который предлагает уникальные возможности для рестейкинга, что может стимулировать инновации в отрасли.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 7/10 – Конкуренция между Lido и EigenLayer может перераспределить долю рынка и изменить динамику рынка рестейкинга.
- Релевантность новости: 9/10 – Новость напрямую связана с текущими тенденциями в сфере криптовалют и имеет значение для участников рынка.
- Актуальность новости: 9/10 – Новость основана на недавних событиях и предоставляет свежую информацию о развивающемся рынке рестейкинга.
- Достоверность новости: 8/10 – Источник новости известен и авторитетен, а информация проверена несколькими источниками.
- Общий тон новости: 7/10 – Новость носит в основном информативный характер, но она также указывает на потенциальную конкуренцию и угрозу для доминирования Lido.
