Компенсация убытков
100 USDT
Get 85% OFF on all our selected products
Обзор дела
5 апреля 2024 года жюри присяжных Южного округа Нью-Йорка признало стартап Terraform Labs PTE Ltd. (“Компания”) и его соучредителя До Квона виновными в мошенничестве с ценными бумагами. Жюри согласилось с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), установив, что Компания ввела инвесторов в заблуждение относительно стабильности своих цифровых активов, чтобы привлечь миллиарды долларов путем продажи цифровых ценных бумаг, многие из которых не были зарегистрированы.
Вердикт был вынесен после двухнедельного судебного разбирательства, что стало значительной победой для SEC в ее кампании по регулированию сектора криптовалют и продолжением разногласий среди судей по поводу оценки того, является ли криптовалюта ценной бумагой.
Обвинения SEC
В жалобе, поданной в феврале 2023 года, SEC утверждала, что Компания и ее соучредитель продавали ценные бумаги в виде криптоактивов в незарегистрированных сделках и совершали мошенничество в период с апреля 2018 года по май 2022 года, что привело к убыткам на рынке не менее чем на 40 миллиардов долларов, в том числе убыткам для розничных и институциональных инвесторов США. В частности, SEC утверждала, что ответчики руководили двумя схемами обмана.
Первая схема заключалась в том, чтобы ложно сообщать инвесторам, что криптовалюта компании, UST, была стабильной и тщательно запрограммирована для поддержания своей стоимости по отношению к доллару США. В мае 2021 года, когда стоимость UST «оторвалась» от доллара США, SEC утверждала, что Компания обсуждала секретные планы с Jump Trading, чикагской торговой фирмой и крупным акционером Компании в то время, о покупке большого количества UST для восстановления его стоимости. SEC утверждает, что когда цена UST была восстановлена, Компания солгала общественности и ввела в заблуждение инвесторов, заявив, что алгоритм криптовалюты успешно зафиксировал UST к доллару, не раскрывая вмешательства торговой фирмы.
Вторая схема, как утверждается, заключалась в ложных заявлениях ответчиков о том, что корейское приложение для электронной коммерции Chai использует блокчейн компании для обработки миллионов транзакций для корейских потребителей в розничных магазинах. Компания и ее соучредитель сфабриковали завершенные транзакции Chai в блокчейне компании, чтобы создать видимость «реального использования» блокчейна и еще больше обмануть инвесторов.
В конечном итоге, как утверждает SEC, Компания получила миллиарды долларов прибыли от инвесторов и обманула криптоинвесторов на сумму 40 миллиардов долларов, в то время как соучредитель обманул и ввел в заблуждение инвесторов относительно стабильности и деловых перспектив компании. Схемы происходили на фоне краха биржи криптовалют и предшествовали тому, как компания объявила о банкротстве.
Судебное разбирательство и вердикт
В мае 2022 года UST снова отделился от доллара США, но его стоимость так и не восстановилась. Это привело к массовым распродажам UST, цена которого упала до «почти нуля», а также упали цены на другие криптоактивы компании. SEC утверждает, что этот крах привел к тому, что отечественные и международные инвесторы понесли убытки в миллиарды долларов из-за падения рыночной стоимости, а также что многочисленные розничные инвесторы оказались в долгах и потеряли свои сбережения.
SEC предъявила иски о мошенничестве соучредителю и Компании за их действия. В частности, SEC обвинила Компанию и ее соучредителя в нарушении положений о регистрации и борьбе с мошенничеством Закона о ценных бумагах 1933 года («Закон о ценных бумагах») и Закона о биржах 1934 года («Закон о биржах»). SEC также предъявила дополнительное исковое заявление об ответственности контролирующего лица в соответствии с Законом о биржах в связи с иском 10b-5 против Компании.
В своем ходатайстве об отклонении иска ответчики утверждали, что их стейблкоины были инвестиционными контрактами, а не ценными бумагами, ссылаясь на решение по делу SEC против Ripple Labs, Inc. См. «При отклонении ходатайства об отклонении иска по делу Terraform Cryptocurrency, федеральный судья Нью-Йорка отклоняет ключевые аспекты решения Ripple, продолжая неопределенность в отношении того, как закон о ценных бумагах применяется к криптовалютам». В Ripple судья Анализа Торрес из Южного округа Нью-Йорка постановила, что криптовалютный токен Ripple Labs, Inc. (‘Ripple’), XRP, не является ценной бумагой в соответствии с Законом о ценных бумагах, когда Ripple продала его на биржах цифровых активов. Судья Торрес использовала ориентированный на транзакции подход, который учитывал различные обстоятельства и ожидания покупателей в соответствующих транзакциях, чтобы определить, что XRP не является ценной бумагой. Компания и ее соучредитель ссылались на решение Ripple в попытке доказать, что UST и его другие токены были проданы как инвестиционные контракты и, следовательно, не являются ценными бумагами.
Судья Джед Ракофф отклонил подход Ripple, основанный на транзакциях, и «отказался проводить различие между этими монетами на основании их способа продажи, так что монеты, проданные напрямую институциональным инвесторам, считаются ценными бумагами, а проданные через вторичный рынок транзакции для розничных инвесторов не являются таковыми». Terraform Labs, 2023 WL 4858299, в *15. Вместо этого судья Ракофф принял подход к активам при оценке стейблкоина компании и рассмотрел природу токена и его использование при принятии решения о том, является ли он ценной бумагой. Судья Ракофф отметил, что заявления соучредителя о криптовалютах компании и ожидаемая прибыль, которые в конечном итоге оказались обманчивыми, «предположительно достигли бы лиц, которые приобрели свои криптоактивы на вторичных рынках, — и действительно мотивировали этих покупателей — так же, как и институциональных инвесторов». Ид.
Семичленное жюри признало ответчиков виновными по всем трем искам. Судья Ракофф еще не определил гражданские штрафы, которые должны быть назначены ответчикам, а также возмещение незаконно полученных доходов и проценты за время до вынесения решения.
Последствия
Соучредитель сталкивается с параллельным уголовным делом и в настоящее время содержится в Черногории, где он был арестован в прошлом году, в то время как США и Южная Корея добиваются его экстрадиции.
После вынесения приговора директор дивизиона по соблюдению законодательства SEC Гурбир С. Грьюэл рассказал о «сокрушительных убытках для инвесторов», вызванных мошенническими схемами соучредителя, и сообщил, что SEC намеревается «продолжать использовать имеющиеся в нашем распоряжении инструменты для защиты инвестирующей общественности». но пора крипторынкам начать соблюдать правила». Победа SEC в этом громком судебном процессе свидетельствует о важном противопоставлении ее проигрышу в Ripple и предполагает, что, по крайней мере, пока не вмешается Апелляционный суд второго округа, агентство продолжит свои усилия по обеспечению соблюдения криптографии.
Права принадлежат BITboosters.ru
Оригинал новости
Пульс Новости 8.29 из 10
- Значимость новости: 9/10 – Судебное решение имеет далеко идущие последствия для криптовалютной индустрии, устанавливая прецедент для регулирования.
- Инновационная ценность новости: 8/10 – Решение предлагает новый подход к определению ценных бумаг в криптовалюте.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 7/10 – Решение может повлиять на развитие и регулирование стейблкоинов, потенциально подавив их рост.
- Релевантность новости: 10/10 – Новость напрямую связана с регулированием криптовалюты, актуальным вопросом для рынка.
- Актуальность новости: 10/10 – Решение было принято недавно и относится к текущим событиям.
- Достоверность новости: 9/10 – Новость получена из авторитетного юридического источника, JDSupra.
- Общий тон новости: 8/10 – Общий тон новости является нейтральным, предоставляя отчет о судебном разбирательстве без предвзятости.
8.29
