100 USDT
Недавно запущенная функция автоматизированного маркет-мейкера (AMM) в реестре XRP (XRPL) внесла новые коррективы в экосистему. Несмотря на то, что AMM предоставляют заманчивые возможности для обеспечения ликвидности и децентрализованной торговли, отсутствие опыта среди пользователей, по-видимому, приводит к непредвиденным последствиям.
Понимание односторонних депозитов
Пулы AMM функционируют эффективно благодаря вкладам поставщиков ликвидности, которые вносят эквивалентное количество двух активов. Поставщик ликвидности для пула XRP/USDC в идеале должен вложить как XRP, так и USDC в сбалансированном соотношении. Однако текущий пользовательский опыт в XRPL AMM способствует односторонним депозитам, особенно с помощью XRP. Это означает, что пользователи заполняют пулы XRP без соответствующего притока USDC.
Нарушение равновесия
Эта тенденция нарушает предполагаемое равновесие в пуле. Обилие XRP по отношению к USDC снижает цену XRP в пределах пула, создавая возможности для арбитража. Тем не менее, использование этой возможности может быть сложным из-за ограниченной доступности USDC.
Пример
Недавний пример, представленный Нилом Хартнером (@illneil) на X, иллюстрирует эту проблему. 22 марта поставщик ликвидности внес значительную сумму XRP в пул XRP/USDC. Этот односторонний депозит привел к резкому снижению цены XRP в пуле. Расторопный трейдер распознал возможность арбитража и обменял 80 долларов США на 1869 XRP, фактически приобретя XRP по 0,0428 доллара. В то время XRP торговался примерно по 0,63 доллара.
Последствия для поставщиков ликвидности
Хотя эта сделка принесла значительную прибыль инвестору, она происходит за счет поставщиков ликвидности в пуле. Чтобы поддерживать баланс, XRPL AMM автоматически регулирует цену в соответствии с новым соотношением активов. Следовательно, другие держатели XRP в пуле стали свидетелями сокращения своих активов. Один пользователь сообщил в комментариях, что его 500 XRP уменьшились до 427 XRP.
Мнение технического директора Ripple
Дэвид Шварц, технический директор Ripple, признал потенциальные преимущества и недостатки односторонних депозитов. Он считает, что эта функция упрощает взаимодействие с пользователем, исключая необходимость приобретать два разных актива. Однако он предупредил, что это может существенно повлиять на динамику цен, особенно в пулах с более низкой ликвидностью.
Решения
Шварц рекомендовал пользователям использовать доступные инструменты для оценки потенциального влияния на цену перед совершением транзакции. Он также порекомендовал разработчикам отображать эту информацию в пользовательских интерфейсах для поддержки инвесторов в принятии решений.
Недавний прогноз криптоэксперта о возможном падении XRP до 0,1 доллара из-за AMM усилил опасения по поводу возможного падения XRP. Поощрение ответственного использования односторонних депозитов и понимание их влияния на динамику пула могут способствовать долгосрочному здоровью XRPL AMM.
FAQ
Что такое AMM?
AMM (автоматизированный маркет-мейкер) – это децентрализованный протокол, который использует пулы ликвидности для облегчения торговли криптовалютами.
Что такое односторонний депозит?
Односторонний депозит – это внесение только одного актива в пул ликвидности AMM, что может привести к дисбалансу в пуле.
Что такое арбитраж?
Арбитраж – это одновременная покупка и продажа одного и того же актива на разных рынках для получения прибыли от разницы в цене.
Пульс Новости 8,5 из 10
- Значимость новости: 8/10 – Новости, связанные с AMM на XRP Ledger, имеют большое значение, поскольку they вводят новую парадигму ликвидности и торговли.
- Инновационная ценность новости: 9/10 – AMM на XRPL являются инновационным решением, которое обеспечивает новый способ обеспечения ликвидности и осуществления децентрализованной торговли.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 7/10 – AMM могут в значительной степени повлиять на рынок XRPL, предоставляя новые возможности для ликвидности и торговли.
- Релевантность новости: 9/10 – Новости напрямую связаны с криптовалютным рынком и его развитием.
- Актуальность новости: 10/10 – Новости являются актуальными, поскольку AMM на XRPL были недавно запущены.
- Достоверность новости: 8/10 – Новости основаны на заявлениях главного технического директора Ripple и других экспертов, которые считаются надежными источниками.
- Общий тон новости: 7/10 – Общий тон новости сбалансирован, поскольку в ней освещаются как преимущества, так и риски, связанные с использованием односторонних депозитов в AMM.
- Источник новости: 8/10 – Новости опубликованы на авторитетном веб-сайте, посвященном криптовалютному рынку.
