100 USDT
Массовые выводы средств и трансформация рынка ETF
Что такое Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)?
Это инвестиционный фонд, отслеживающий курс биткоина. Инвесторы приобретают акции GBTC, которые соответствуют стоимости определенного количества биткоинов.
11 марта Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) столкнулся с крупным оттоком капитала в размере 494 миллионов долларов, что эквивалентно примерно 6 850 биткоинов. Первоначально исследовательская группа BitMEX назвала это рекордным оттоком, но позже уточнила, что это был исторический максимум с точки зрения цены биткоина.
Утверждение BitMEX подверглось критике, поскольку ранее GBTC наблюдалось оттоки, превышающие 500 миллионов долларов в течение пяти дней в январе и снова 29 февраля.
Эти цифры отражают общую тенденцию к сокращению активов Grayscale, которые снизились на 36% с момента перехода фонда в биржевой фонд (ETF) в январе. До этого изменения запас биткоинов в Grayscale составлял около 620 000 биткоинов. С тех пор эта цифра сократилась до 395 744 биткоинов, которые сейчас оцениваются примерно в 28,5 миллиардов долларов, согласно последним ценам.
Трансформация GBTC в биржевой фонд
После своего перехода в биржевой фонд GBTC столкнулся с постоянными оттоками, которые в общей сложности достигли 9,26 миллиардов долларов, как ранее сообщал Crypto.news. Новая структура ETF позволила инвесторам напрямую обменивать акции на биткоины, что было недоступно в предыдущем формате.
Этот переход вместе с более высокими комиссиями GBTC по сравнению с конкурентами, такими как IBIT от BlackRock и FBTC от Fidelity, способствовал продолжающимся оттокам.
Что такое биржевой фонд (ETF)?
Это инвестиционный инструмент, который отслеживает стоимость актива, такого как золото, акции или криптовалюта. В отличие от взаимных фондов, ETF торгуются на фондовых биржах в течение дня.
Противоположные тенденции в отрасли
Несмотря на значительные оттоки средств, общий приток средств во все ETF в основном был положительным с февраля, за исключением двух дней отрицательного притока. Такие конкуренты, как BlackRock и Fidelity, столкнулись с увеличением притока биткоинов, что резко контрастирует с оттоками Grayscale.
В частности, спотовый биткоин-ETF VanEck, HODL, зафиксировал рекордный приток в размере 119 миллионов долларов 11 марта после объявления о временном снижении комиссии. Кроме того, фонд FBTC от Fidelity и BITB от Bitwise сообщили о притоках в размере 215 миллионов долларов и 50 миллионов долларов соответственно.
Что такое спотовый биткоин-ETF?
Это тип биржевого фонда, который позволяет инвесторам покупать и продавать биткоины непосредственно, устраняя необходимость хранить физические биткоины.
Необычная активность в Grayscale Solana Trust (GSOL)
Напротив, вторичная рыночная цена Grayscale Solana Trust (GSOL) достигла максимума в 540 долларов 8 марта с премиальной ставкой 873%, что указывает на существенное расхождение между рыночной ценой и чистой стоимостью активов (NAV).
Этот необычный всплеск вызвал дискуссии среди инвесторов. Некоторые связывают его с потенциальными институциональными действиями, в частности с участием Pantera Capital и их сделками с размещенными активами Solana (SOL).
Эта ситуация привела к спекуляциям о причинах необычного поведения GSOL на рынке и возможности нераскрытой институциональной информации.
| Дата | Оттоки | Активы (BTC) |
|---|---|---|
| До перехода в ETF | – | 620 000 |
| 11 марта 2023 г. | 494 миллиона долларов | 395 744 |
| Дата | Вторичная рыночная цена | Премиальная ставка |
|---|---|---|
| 8 марта 2023 г. | 540 долларов | 873% |
Вывод
Изменения в Grayscale Bitcoin Trust и более широкой отрасли ETF указывают на динамичный и развивающийся рынок криптовалют. Поскольку инвесторы ищут альтернативы и новые возможности, прогнозируется, что тенденции оттоков и притоков будут продолжаться, формируя будущее инвестиций в криптовалюты.
Кредит и права принадлежат BITboosters
Пульс Новости 6.43
- **Значимость новости:** 7 – Новость касается крупного участника криптовалютного рынка и может повлиять на стоимость биткоина и других криптовалют.
- **Инновационная ценность новости:** 5 – Новость не несет в себе инноваций в области криптовалют, но освещает текущую ситуацию на рынке.
- **Потенциальное влияние новости на рынок:** 6 – Если отток средств из Grayscale продолжится, это может привести к снижению стоимости биткоина и других криптовалют.
- **Релевантность новости:** 10 – Новость напрямую связана с криптовалютным рынком и предоставляет важную информацию для участников рынка.
- **Актуальность новости:** 9 – Новость освещает текущие события и будет актуальной в течение нескольких дней или недель.
- **Достоверность новости:** 8 – Новость основана на данных BitMEX Research и других надежных источников.
- **Общий тон новости:** -2 – Новость имеет в основном негативный тон, поскольку она освещает отток средств из Grayscale Bitcoin Trust.
Расчет: (7 + 5 + 6 + 10 + 9 + 8) / 7 = 6.43
