100 USDT
## Признание институциональными инвесторами
Доклад, подготовленный Aspen Digital совместно с Family Office Association of Hong Kong и SBI Digital Markets, показал, что утверждение биржевых фондов (ETF) на основе спотового рынка Биткоина в январе привлекло значительный институциональный капитал на рынок цифровых активов и повысило репутацию этого сектора.
## Уменьшение карьерного риска
С момента принятия ETF на основе Биткоина, как заявил AsianInvestor Генри Арсланян, соучредитель крипто-хедж-фонда Nine Blocks Capital, “если вы являетесь распределителем, то, безусловно, имеете определенный карьерный риск при выделении средств на криптовалюты”. “Я бы утверждал, что это значительно уменьшилось с момента принятия ETF на Биткоин”.
## Рост числа инвесторов в цифровые активы
Исследования, охватившие более 80 семейных офисов, состоятельных частных лиц и управляющих активами в Азии, показали, что в настоящее время 76% респондентов инвестируют в цифровые активы, что выше 58%, зафиксированных в аналогичном исследовании, проведенном KPMG в 2022 году.
## Существенное влияние ETF на Биткоин
Наблюдатели отмечают существенное влияние ETF на Биткоин. Например, ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) от Blackrock достиг 10 миллиардов долларов США активов под управлением за первые 49 дней на рынке.
## Позитивный рыночный прогноз
Институциональное признание также способствовало формированию позитивного рыночного прогноза: 31% респондентов прогнозируют, что цена Биткоина достигнет как минимум 100 000 долларов США к концу IV квартала 2024 года.
“На мой взгляд, оптимистичный прогноз для цены Биткоина и криптовалют основан на улучшении ликвидности, растущем институциональном спросе на спотовые ETF в сочетании с новыми нарративами в криптовалютах”, – заявил AsianInvestor Мэтью Лэм, глава отдела исследований в Aspen Digital. Он добавил, что исторически криптоиндустрия также демонстрировала сильную динамику цен в октябре и в IV квартале.
## Проблема хранения и ее решение
Институциональные инвесторы ранее испытывали трудности с хранением Биткоина из-за рисков безопасности, требований соблюдения нормативных актов и технической сложности управления “приватными ключами” или паролями, которые обеспечивают доступ к криптоактивам. Инфраструктура, необходимая для безопасного хранения при сохранении эффективности торговли, была недостаточной по институциональным стандартам.
“В отличие от традиционного сектора управления частным капиталом, в пространстве криптовалют отсутствуют специализированные платформы управления цифровыми активами, которые обслуживают потребности частного капитала и институтов”, – отметил Лэм. Он добавил, что из-за сложности фрагментированного сектора семейные офисы обычно искали управляющих активами, которые могут проконсультировать их и управлять их активами в цифровых активах.
“Некоторые семейные офисы начали нанимать штатных управляющих инвестициями для инвестирования в пространство цифровых активов”, – добавил Лэм.
Утверждение спотовых ETF на Биткоин в значительной степени решило эту проблему, позволив институтам получить доступ к Биткоину через знакомое регулируемое средство без прямого хранения. Последнее исследование показало, что 53% респондентов теперь получают доступ к цифровым активам через фонды или ETF.
## Перспективы роста
Несмотря на растущий интерес к цифровым активам, для большинства респондентов (70%) цифровые активы составляют менее 5% их общего портфеля.
“Большинство семейных офисов рассматривают цифровые активы как одну из альтернативных инвестиций, и их доля остается незначительной, поскольку большая часть портфелей состоит из традиционных финансовых инструментов”, – пояснил Лэм.
Исследование показало, что 90% респондентов называют доходность инвестиций ключевым фактором для инвестирования в цифровые активы. Между тем, 71% рассматривают их как инструмент диверсификации, а 36% – как средство защиты от инфляции.
Арсланян из Nine Blocks считает, что нет сомнений в том, что институциональные игроки будут продолжать выходить на рынок криптовалют. Он сказал: “Я думаю, что большая часть этого произойдет в секторе управления активами, где любому крупному управляющему активами или хедж-фонду понадобится криптовалютный рукав”.
“Эта тенденция будет ускорена несколькими факторами: нормативной ясностью, экосистемой институционального уровня от хранителей до бирж, а также увеличением ликвидности и объемов. Продукты, такие как ETF на Биткоин, будут продолжать привлекать новых игроков на рынок”, – добавил он.
Заключение
Ожидается, что дальнейшее развитие институциональной инфраструктуры и признание приведут к росту инвестиций в цифровые активы, хотя они все еще составляют незначительную часть большинства портфелей. Рыночные прогнозы остаются оптимистичными, и ожидается, что приток институционального капитала будет стимулировать рост и зрелость отрасли цифровых активов.
Пульс Новости 8,93 из 10
- Значимость новости: 10 – Новые данные показывают, что одобрение биржевых фондов, торгуемых на спотовом рынке биткоина, привело к значительному поступлению институционального капитала на рынок цифровых активов.
- Инновационная ценность новости: 7 – Хотя сама концепция биржевых фондов в традиционных финансовых рынках не нова, одобрение спотовых биржевых фондов биткоина является инновацией для криптовалютного рынка.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 9 – Ожидается, что растущий интерес институциональных инвесторов к цифровым активам окажет положительное влияние на рынок, повысив легитимность и доверие.
- Релевантность новости: 10 – Новые данные непосредственно касаются рынка криптовалют и предоставляют ценную информацию о его текущем и будущем состоянии.
- Актуальность новости: 9 – Данные основаны на недавнем исследовании и отражают последнюю динамику рынка.
- Достоверность новости: 8 – Новые данные собраны авторитетной организацией, предоставившей данные в прошлом.
- Общий тон новости: 7 – Новые данные носят оптимистичный характер, подчеркивая растущий интерес институциональных инвесторов к цифровым активам.
- Источник новости: 8 – AsianInvestor является авторитетным источником финансовых новостей, известным своим качественным контентом.
