Криптовалютные индексные фонды: диверсифицированный доступ к рынку цифровых активов – Пульс новости ‘7.7’

Рынок криптовалют: резкий рост и расширение

• За последние 15 лет рынок криптоактивов значительно вырос, достигнув пика в 3 триллиона долларов в 2021 году.
• В настоящее время существует более 26 000 зарегистрированных криптовалют.

Привлечение внимания различных инвесторов

• Рост криптовалютного рынка привлек не только розничных инвесторов, но и состоятельных лиц, семейные офисы, университетские эндаументы и даже пенсионные планы.
• Вход на рынок таких крупных финансовых компаний, как Goldman Sachs, Fidelity и Blackrock, свидетельствует о растущем признании и зрелости цифровых активов со стороны институциональных инвесторов.

Варианты инвестирования в криптовалютные активы

• Инвесторы часто держат криптовалюты, такие как Bitcoin или Ether, или инвестируют в спотовые BTC ETF.
• Третьим вариантом являются криптовалютные индексные фонды, которые обеспечивают диверсифицированный доступ к цифровым активам.

Инвестиционные преимущества криптовалютных индексных фондов

• Инвесторы признают необходимость диверсификации портфелей.
• Индексные фонды предлагают экспозицию к широкому спектру криптовалют, что дополняет традиционные акции.
• Индексные фонды отслеживают производительность корзины различных криптовалют, предоставляя инвесторам диверсифицированный доступ к рынку цифровых активов без необходимости покупать отдельные криптовалюты напрямую.
• В настоящее время инвесторам предлагается более десятка криптовалютных индексных фондов с активами под управлением от 1 миллиона до нескольких сотен миллионов долларов.

Минимизация рисков с помощью индексных стратегий

• Ранее хорошие или плохие новости о конкретном криптоактиве быстро отражались на рынке.
• Текущие рыночные цены обычно учитывают текущую информацию об этих активах, создавая определенную степень ценовой эффективности.
• Для получения максимальной отдачи от рыночных движений и управления волатильностью инвесторы должны часто ребалансировать свои портфели.
• Однако большинство активных управляющих не предлагают достаточной ликвидности для такой частой ребалансировки, поэтому большинство инвесторов поддерживают очень небольшие позиции.
• Учитывая эти проблемы и формирование рынка, принятие диверсифицированной индексной стратегии является разумным для тех, кто стремится к широкому доступу к этой области возможностей.

Сходство с венчурными инвестициями

• Хотя криптовалютные индексные фонды обычно отличаются от венчурных инвестиций, they share a similar strategy of managing risk through diversification.
• Инвестируя в ведущие криптовалюты по рыночной капитализации, они предлагают способ смягчить некоторые риски, связанные с отдельными криптовалютами.

Выбор криптовалют в индексных фондах

• Ключевым фактором для индексных фондов является количество криптовалют, которые они представляют.
• Хотя нормой было выбирать десять крупнейших криптовалют по рыночной капитализации, расширение индекса до 25 составляет 92% от общей рыночной капитализации криптовалют.
• Некоторые могут стремиться к еще большей диверсификации, выбирая 50 лучших, но это лишь незначительно увеличит охват рыночной капитализации на 3%.
• Есть и недостатки в расширении вселенной криптовалют, включенных в индексный фонд.
• Инвесторам целесообразно обратить внимание на то, включает ли индексный фонд мем-коины, которые имеют минимальные цели развития и обычно воспринимаются скорее как художественные выражения или культурные комментарии.
• Более высокая волатильность, связанная с мем-коинами, также делает их непригодными для институционального портфеля.

Преимущества стейкинга

• Для долгосрочных инвесторов, которые могут отказаться от внутримесячной ликвидности, стейкинг активов, хранящихся в индексе, может помочь защитить от размывания, поскольку со временем растет предложение монет протоколов.
• Стейкинг активов позволяет инвесторам участвовать в процессе проверки транзакций блокчейнов с доказательством доли владения, имея возможность получать вознаграждения, аналогичные дивидендной доходности акций.

Заключение

• По мере того, как институциональное использование цифровых активов продолжается, инвесторам необходимо оценить, как лучше получить доступ к этому пространству и работать с надежными партнерами для навигации по сложностям криптоэкосистемы.
• Хотя индексный фонд не является единственным способом инвестирования в цифровые активы, есть веские аргументы в пользу того, чтобы рассматривать его как фундаментальный строительный блок для институционального портфеля для получения более контролированного и диверсифицированного доступа.

Права принадлежат BITboosters.ru