100 USDT
Что такое ETF?
ETF (от англ. Exchange-Traded Fund) — это фонд, торгуемый на бирже, аналогичный паевому инвестиционному фонду (ПИФ). Основное отличие ETF от ПИФ заключается в том, что они обращаются на фондовом рынке.
Что такое Bitcoin ETF?
Bitcoin ETF — это ETF, стоимость которого привязана к стоимости биткоина. Регуляторные органы недавно одобрили их, что стало долгосрочным и стратегическим шагом для биткоина. На данный момент это первая криптовалюта, предлагающая подобный сервис.
Отличие от фьючерсов
Существовавший ранее аналогичный финансовый инструмент — фьючерсы на биткоин — мог вызвать путаницу у недостаточно опытных трейдеров. Фьючерсы на биткоин, как и любые другие фьючерсы, представляют собой соглашения о покупке или продаже актива по определенной цене в будущем. В данном случае активом является биткоин.
Новым продуктом является “спотовый” Bitcoin ETF, так как пользователь держит не дериватив, а сам биткоин. Это новинка на рынке криптовалют, которую будут стремиться создать и другие криптовалюты.
Защита инвесторов
Прежде чем инвестировать в Bitcoin ETF, инвесторы должны знать о мерах защиты инвесторов, которые введены для этого продукта. Эти ETF регулируются гораздо менее строго, чем паевые инвестиционные фонды, хотя их часто сравнивают. Существует меньше ограничений в отношении комиссий или конфликтов интересов. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не имеет полномочий проводить проверки этих продуктов, как это принято в случае с типичными ETF.
Все ETF поставляются вместе с документом, называемым проспектом эмиссии. Это объемный документ с большим количеством юридических терминов, но с ним стоит хотя бы ознакомиться, если вы планируете инвестировать небольшую сумму в крипто ETF.
Одобрение SEC: гарантия безопасности?
До того, как Bitcoin ETF стали доступны на фондовом рынке, SEC было необходимо одобрить их. Это был долгий и сложный юридический процесс, который несколько раз откладывался. Некоторые инвесторы могут полагать, что одобрение этих ETF государственным органом гарантирует их безопасность. Это ошибка.
Тот факт, что теперь существует инновационный способ инвестирования в биткоин, не меняет ничего в отношении базового актива. Он по-прежнему является интересным финансовым инструментом с множеством применений, но при этом остается волатильным. Инвесторы должны согласиться взять на себя эти риски.
Процесс SEC
SEC прошло через процесс, который позволил бы в первую очередь использовать Bitcoin ETF. Потенциальные риски инвестирования в ETF были подробно обсуждены в ходе этого процесса. Все опасения, высказанные SEC, остаются в силе, и инвесторы должны учитывать их при принятии решения об инвестировании.
Глава SEC Гэри Генслер, который проголосовал за одобрение, заявил, что одобрение продуктов агентством не является одобрением биткоина, и назвал его “прежде всего спекулятивным, волатильным активом, который также используется для незаконной деятельности, включая вымогательство, отмывание денег, уклонение от санкций и финансирование терроризма”.
Множество ETF
SEC представила одиннадцать новых ETF. Все они схожи по цене и структуре. Выделились те, в которые инвестируют BlackRock и Fidelity, но не благодаря их собственному качеству, а из-за поддержки этих крупных инвестиционных компаний. Их затмил Grayscale Bitcoin Trust BTC, который получил преимущество. Стоимость активов этого ETF составляет около 26 миллиардов долларов.
ETF отличаются друг от друга комиссиями, которые они взимают с инвесторов. Они варьируются от 0,3% до 1,5%. Это может иметь значение даже для инвесторов среднего уровня.
Хранение биткоина
Хотя существуют риски, связанные с инвестированием в ETF, связанные с биткоином, ни один из них не связан с тем, что монеты будут взломаны или украдены. Всегда существует такой риск, но он не выше для ETF, чем при использовании биткоина в обычном режиме. Большая часть биткоина, используемая для этой цели, будет храниться на Coinbase. Это компания, которую фонды, инвестирующие и спотовые для ETF, наняли для выполнения технической части работы. Некоторые также начали аналогичные отношения с Gemini, еще одной известной и надежной компанией.
Налогообложение прибыли
Когда дело доходит до налогообложения прибыли, полученной от криптовалют и ETF, налоговая служба США (IRS) рассматривает криптовалюты не как валюты, а как активы или собственность. Поэтому ETF будут облагаться налогом так же, как если бы инвесторы купили биткоин напрямую. Если вы держите биткоин на необлагаемом налогом счете в течение более года, прибыль облагается налогом как прирост капитала. Это означает, что налоговая ставка зависит от вашей общей налоговой категории и является прогрессивной, варьируясь от нуля до двадцати процентов, при этом те, кто зарабатывает больше, облагаются налогом по более высокой ставке.
Мнение финансовых консультантов о ETF
Финансовые консультанты по-прежнему не рекомендуют своим клиентам покупать Bitcoin ETF. Для этого есть много причин. Одни из них мы упомянули выше — это серьезные опасения и риски. Другие просто связаны с тем, что финансовые консультанты не склонны к риску и обычно не рекомендуют новые и модные инвестиции только потому, что другие в них вкладывают деньги. Биткоин сам по себе волатилен, и это еще одна проблема, которую финансовые консультанты склонны избегать.
Пульс Новости 8.3 из 10
- Значимость новости: 8
Новость освещает значительный момент в истории криптовалют – введение Bitcoin ETF на фондовый рынок. Это первый крупный шаг, объединяющий традиционные финансовые институты и криптовалюты, что указывает на растущее признание и легитимность цифровых активов. - Инновационная ценность новости: 7
Bitcoin ETF представляют новаторский способ инвестирования в криптовалюту без необходимости прямого владения монетами. Это расширяет доступность рынка криптовалют для традиционных инвесторов, которые могли ранее не интересоваться этой областью. - Потенциальное влияние новости на рынок: 9
Внедрение Bitcoin ETF может оказать положительное влияние на рынок криптовалют, привлекая новых инвесторов и повышая его общую ликвидность. Это также может способствовать повышению доверия и доверия к цифровым активам в целом. - Релевантность новости: 10
Новость непосредственно связана с криптовалютным рынком и рассматривает актуальные события, относящиеся к инвестированию в криптовалюты. Информация об инвестиционных рисках и преимуществах Bitcoin ETF является ценной для тех, кто рассматривает возможность инвестирования в этот класс активов. - Актуальность новости: 10
Новость освещает недавнее событие – введение Bitcoin ETF, которое произошло менее месяца назад. Предоставленная информация является свежей и своевременной для тех, кто стремится быть в курсе последних событий на криптовалютном рынке. - Достоверность новости: 8
Новость поступает из авторитетного источника. Она включает конкретные примеры и цитаты, а также ссылается на известные компании и регулирующие органы. Однако стоит отметить, что различная информация может быть интерпретирована субъективно. - Общий тон новости: 7
Общая тональность новости является нейтральной и объективной. Она не явно продвигает или критикует Bitcoin ETF. В тексте представлены как преимущества, так и риски, связанные с инвестированием в Bitcoin ETF, оставляя за читателями решение о том, является ли это подходящим инвестиционным вариантом для них.
Средняя оценка: (8 + 7 + 9 + 10 + 10 + 8 + 7) / 7 = 8,3
