100 USDT
Вступление
Криптовалюта стремительно ворвалась в сферу финансов, предлагая инвесторам и компаниям альтернативный источник средств. Изначально криптовалюта была призвана заменить или дополнить фиатные валюты, однако на практике она проявила себя как перспективный инструмент для спекуляций.
Взлет криптовалют
Рост стоимости таких криптовалют, как Биткоин, вызвал всплеск интереса к цифровым валютам со стороны инвесторов. Стоимость Биткоина изменчива и кардинально меняется со временем. В 2021, к примеру, Биткоин стоил около 29 796 долларов, а 11 марта 2024 года его стоимость достигла 72 000 долларов.
Способы приобретения и инвестирования в криптовалюту
Существует множество способов приобретения и инвестирования в криптовалюту, включая прямые покупки криптовалюты. Однако одним из наиболее удобных способов стало появление биткойн-биржевых фондов (ETF), утвержденных Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), с 10 января 2024 года. ETF предоставили инвесторам всех уровней доступный и упрощенный способ доступа к рынку криптовалют.
Что такое ETF на криптовалюты?
Биткойн-ETF – это любой ETF, который обеспечивает доступ к криптовалютам или связанным с ними активам. Криптовалютные ETF могут включать различные типы активов, такие как сами криптовалюты, фьючерсные контракты на криптовалюты или акции компаний, связанных с криптовалютной индустрией.
Существуют также спотовые ETF и фьючерсные ETF, которые относятся к категории криптовалютных ETF. Спотовые ETF инвестируют в реальные криптовалюты и отслеживают их стоимость. С помощью спотовых ETF инвесторы могут участвовать в росте или падении курса криптовалют, не покупая и не храня ее напрямую на бирже.
В отличие от спотовых ETF, которые отслеживают текущую стоимость актива, фьючерсные ETF отслеживают его потенциальную стоимость с использованием фьючерсного контракта. Фьючерсный контракт – это финансовый инструмент, который предоставляет его держателю опцион на покупку или продажу актива по определенной цене в определенный момент времени. Фьючерсный контракт не дает права собственности на сам актив.
Таблица 比較
В приведенной ниже таблице представлено упрощенное сравнение различных типов криптовалютных ETF.
| **Тип ETF** | **Описание** |
|—|—|
| Криптовалютный ETF | Общий термин для любого ETF, предоставляющего доступ к криптовалютам или связанным с ними активам |
| Спотовый ETF на криптовалюту | Инвестирует в реальные криптовалюты и отслеживает их стоимость |
| Фьючерсный ETF на криптовалюту | Отслеживает потенциальную стоимость криптовалюты с использованием фьючерсного контракта |
| ETF на Биткоин | Инвестирует исключительно в Биткоин |
Как работают ETF?
ETF – это тип акционного инвестиционного инструмента, который котируется на публичных фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq.
ETF торгуется на публичных биржах, как и отдельные акции. Однако в отличие от обычного финансового инструмента, отслеживающего показатели отдельной компании, ETF обычно содержит корзину различных активов или отдельных акций. Некоторые ETF отслеживают определенные отрасли, такие как банковское дело или здравоохранение, а также фондовые индексы, такие как S&P 500.
ETF обычно имеют некоторые финансовые накладные расходы, которые заложены в их стоимость в виде коэффициента расходов на управление.
ETF похожи на паевые инвестиционные фонды, которые также держат корзину акций или инвестиций. Однако паевые инвестиционные фонды не торгуются на публичных фондовых биржах, в отличие от ETF, которые торгуются на биржевых площадках, что делает их более доступными для покупки и торговли.
ETF на акции криптокомпаний
ETF на акции криптокомпаний может инвестировать в различные криптовалюты и связанные активы, такие как финансовая деятельность на блокчейне.
На рынке растет количество ETF на криптокомпании. Ниже приведены пять популярных примеров на основе активов под управлением (AUM), которые являются показателем финансовых размеров данного ETF.
* Amplify Transformational Information Sharing ETF (NYSE: BLOK). Инвестирует в компании, занимающиеся технологией блокчейна и криптовалютой.
* Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSE: BITQ). Обеспечивает доступ к криптомайнингу, криптобиржам и другим криптовалютным компаниям.
* First Trust SkyBridge Crypto Industry and Digital Economy ETF (NYSE: CRPT). Инвестирует в компании, связанные с криптовалютной индустрией и цифровой экономикой.
* World X Blockchain ETF (NASDAQ: BKCH). Инвестирует в компании, занимающиеся разработкой или использованием технологии блокчейна.
* VanEck Digital Transformation ETF (NASDAQ: DAPP). Инвестирует в компании, занимающиеся цифровыми активами, технологией блокчейна и цифровой инфраструктурой.
ETF на Биткоин
ETF на Биткоин – это ETF, которые инвестируют исключительно в Биткоин.
Под ETF на Биткоин можно понимать любой биржевой фонд, обеспечивающий доступ к Биткоину, который часто используется как синоним для ETF на фьючерсы на Биткоин. До января 2024 года эта категория ETF не держала Биткоин напрямую и в основном занималась инвестированием в фьючерсные контракты на Биткоин. После того, как SEC разрешила спотовые ETF на криптовалюту в январе 2024 года, эта категория также может включать ETF, инвестирующие непосредственно в Биткоин. Данный список конкретно ориентирован на ETF, владеющие и инвестирующие в фьючерсы на Биткоин.
В число крупнейших ETF на Биткоин по AUM входят:
* Bitwise Bitcoin Strategy Optimum Roll ETF (NYSE: BITC)
* Hashdex Bitcoin Futures ETF (NYSE: DEFI)
* ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE: BITO)
* Simplify Bitcoin Strategy PLUS Income ETF (NASDAQ: MAXI)
* Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ: BTF)
Спотовые ETF на криптовалюту
Спотовые ETF на криптовалюту – это новейший класс, одобренный SEC только в январе 2024 года. Спотовый ETF на криптовалюту инвестирует напрямую в криптовалюту, и по состоянию на март 2024 года единственной разрешенной криптовалютой является Биткоин, хотя, вероятно, в будущем будет добавлен Эфириум.
Спотовые ETF стремятся отслеживать фактическое значение Биткоина в реальном времени или “спотовое”, что обеспечивает более прямой доступ к ценовым действиям криптовалюты. Спотовые ETF рассматриваются как более чистая форма инвестирования в Биткоин, поскольку они отражают текущую рыночную стоимость Биткоина без потенциальных расхождений, которые могут возникать при использовании фьючерсных контрактов.
Когда SEC впервые разрешила спотовые ETF на криптовалюту 10 января 2024 года, она одобрила следующие 11 ETF:
* ARK 21Shares Bitcoin ETF (NYSE: ARKB)
* Bitwise Bitcoin ETF (NYSE: BITB)
* Constancy Sensible Origin Bitcoin Fund (NYSE: FBTC)
* Franklin Bitcoin ETF (NYSE: EZBC)
* Grayscale Bitcoin Trust (NYSE: GBTC)
* Hashdex Bitcoin Futures ETF (NASDAQ: DEFI)
* Invesco Galaxy Bitcoin ETF (NYSE: BTCO)
* iShares Bitcoin Trust (NYSE: IBIT)
* Valkyrie Bitcoin Fund (NASDAQ: BRRR)
* VanEck Bitcoin Trust (CBOE: HODL)
* WisdomTree Bitcoin Fund (CBOE: BTCW)
Преимущества ETF на криптовалюты
Криптовалютные ETF предлагают ряд преимуществ для инвесторов, стремящихся получить доступ к криптовалютному рынку. Среди преимуществ можно выделить следующие:
* **Доступ без прямого владения:** Инвесторы в ETF на криптовалюты могут получить доступ к криптовалютам, не имея необходимости напрямую владеть, управлять или защищать цифровые активы.
* **Упрощенный процесс инвестирования:** В отличие
Пульс Новости 8.29 из 10
- Значимость новости: 8/10 – Новая информация о регулировании криптовалютных ETF представляет значительный интерес для криптовалютного рынка, поскольку она может повлиять на принятие и доступность криптовалют.
- Инновационная ценность новости: 7/10 – Одобрение SEC спотовых криптовалютных ETF является инновацией, поскольку оно предоставляет инвесторам более прямой доступ к криптовалютам без необходимости покупать и хранить их напрямую.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 9/10 – Ожидается, что одобрение криптовалютных ETF приведет к увеличению институционального и розничного принятия криптовалют, что может положительно повлиять на рынок.
- Релевантность новости: 10/10 – Новость напрямую связана с криптовалютным рынком и предоставляет важную информацию о регулировании и инвестиционных продуктах.
- Актуальность новости: 9/10 – Новость является актуальной, поскольку она сообщает о недавних событиях, имеющих значение для криптовалютного рынка.
- Достоверность новости: 8/10 – Источником новости является авторитетное издание, и информация была проверена другими источниками.
- Общий тон новости: 7/10 – Общий тон новости нейтрален и информативен, хотя он признает потенциальные преимущества и недостатки криптовалютных ETF.
Средняя оценка: 8.29
Расчет: (8+7+9+10+9+8+7) / 7 = 8.29
