Коррекция курса Биткоина: влияние макроэкономических факторов – Пульс новости ‘7.71’

Вступление

Недавний впечатляющий рост курса Биткоина в 2024 году, позволивший криптовалюте достичь нового исторического максимума в размере почти 74 000 долларов, приостановился из-за возвращения на рынок макроэкономических рисков. Цифровой актив потерял 3% в четверг, а после публикации данных о индексе цен производителей США (PPI) за февраль, которые показали более сильную, чем ожидалось, инфляцию, снижение ускорилось.

Что произошло?

В прошлом месяце индекс PPI вырос на 0,6%, что вдвое превышает темпы роста в январе и также вдвое превышает прогнозы экономистов. Базовый PPI, который исключает затраты на продукты питания и энергию, увеличился на 0,3% в феврале, что ниже, чем 0,5% в январе, но все же выше прогноза в 0,2%. Эти данные следуют за Индексом потребительских цен (CPI), опубликованным ранее на этой неделе, который также вырос быстрее, чем ожидалось, причем годовая инфляция составила 3,2%, а базовая ставка выросла до 3,8%.

FAQ: Индекс цен производителей (PPI)

Индекс цен производителей измеряет среднее изменение цен, уплачиваемых производителями за сырье и продукцию. Он является индикатором инфляции, поскольку показывает, как инфляция влияет на производителей на этапе до конечных потребителей.

Влияние на Биткоин и рынок криптовалют

Постоянная инфляция привела к росту доходности 10-летних казначейских облигаций США, которая ранее опускалась ниже уровня 4% в начале этого месяца, но теперь выросла до 4,30%. Параллельно с этим, доллар США вышел из нисходящего тренда, начавшегося в середине февраля, поднявшись примерно на 1% за последнюю неделю, включая рост на 0,5% в четверг. Традиционно более высокие процентные ставки и растущий доллар оказывают негативное влияние на рисковые активы, такие как Биткоин.

Ожидания более мягкой денежно-кредитной политики в 2024 году также снижаются. В начале года рынки ожидали снижения ставки ФРС на 150 базисных пунктов в 2024 году, причем первоначальное снижение ожидалось на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) на следующей неделе. Однако эти ожидания в настоящее время в значительной степени были отброшены, и, по данным инструмента CME FedWatch, на майском заседании снижения ставки не ожидается, а вероятность снижения ставки в июне снизилась примерно до 50%.

FAQ: Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC)

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) – это орган Федеральной резервной системы США, ответственный за установление процентных ставок и проведение денежно-кредитной политики. Заседания FOMC проводятся восемь раз в год, и рынки внимательно следят за любыми изменениями в процентных ставках или в заявлениях председателя ФРС, так как это может существенно повлиять на финансовые рынки.

Биткоин, который вырос примерно на 70% в 2023 году и достиг нового рекордного максимума, вероятно, был уязвим для коррекции, а новости об инфляции, процентных ставках и долларе могли дать трейдерам повод сократить свои позиции. После роста до 73 800 долларов в четверг утром Биткоин упал до 70 650 долларов после публикации экономических данных. На момент публикации он торговался на уровне 70 448 долларов, упав более чем на 3,6% за последние 24 часа.

Финансовый комментатор Tеdtalksmacro на платформе X (бывший Twitter) заявил, что в свете полученных данных ФРС будет сохранять процентные ставки “выше в течение более длительного времени”. Очередное заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), которое должно состояться 20 марта, уже не должно привести к снижению ставок.

Несмотря на недавнюю волатильность, популярный трейдер и аналитик Rekt Capital сохранил спокойную позицию, предположив, что исторические максимумы являются классическими полями битвы как для роста, так и для падения курса, и требуют времени для “разрешения” перед продолжением тренда.

“Каждый раз, когда Биткоин бьет свой старый исторический максимум, цена не просто входит в непрерывный восходящий тренд”, – сказал он подписчикам X вместе с наглядным графиком. “Исторически сложилось так, что $BTC испытывал большую волатильность в обе стороны вокруг старых исторических максимумов. Но как только эта волатильность разрешится… Нас ожидает ценовое открытие”.

Closer to home, fellow trader Jelle argued that current BTC price patterns see strength recover later on in the U. trading session, with weakness around the open. “Bitcoin has been seeing most of its volatility around the US Market Open hours, ” trader Daan Crypto Trades initially wrote about the phenomenon. “Especially the recent flushes are happening every time the market is open (and ETF trading goes live). The late US session and Asia session has seen us recover those flushes. ”

As the Federal Reserve continues to grapple with persistent inflation and the market adjusts its expectations for future monetary policy, bitcoin’s vulnerability to macro risk factors has been brought back into focus. The cryptocurrency’s ability to continue its impressive rally in the face of these headwinds will be a key test of its resilience and the strength of the institutional demand that has driven much of its recent gains.

© 2023 Business Times All rights reserved. Do not reproduce without permission.

Пульс Новости 7.71 из 10