Снижение цены Solana (SOL)

• Родной токен Solana (SOL) упал до самого низкого уровня за три недели, достигнув 162,40 доллара 10 апреля.
• Это снижение на 19,8% за десять дней совпало с объявлением в США индекса потребительских цен за март, который оказался немного выше ожиданий, составив 3,5% в годовом исчислении.
• Несколько факторов негативно повлияли на динамику цены SOL, в том числе проблемы сети с обработкой возросших запросов на транзакции, сниженный интерес к токенам Solana SPL, а также чрезмерное использование плеча на деривативных рынках.

Коррекция SOL: изолированное событие на криптовалютном рынке

• Несмотря на то, что 10 апреля уровень поддержки в 168 долларов был восстановлен, SOL остается наименее эффективной монетой среди 15 лучших на недельной шкале.
• Для сравнения, за последнюю неделю SOL отставал от своих основных конкурентов, BNB и Ethereum, на 16% и 14% соответственно.
• Это говорит о том, что медвежья динамика для SOL в значительной степени не связана с тенденциями на более широком рынке криптовалют.

Возможные причины коррекции SOL

• Существуют мнения, что недавний всплеск и последующее снижение цены SOL были вызваны неустойчивым спросом, вызванным френези мемакойнов и недавними аирдропами токенов Solana SPL, а не факторами, возникшими за последние 24 часа.
• Эта точка зрения поддерживает мысль о том, что коррекция цены SOL 10 апреля является частью более длительного нисходящего тренда, о чем свидетельствует неудавшаяся попытка превысить отметку в 200 долларов 31 марта.
• Андре Кронже, создатель сети Fantom, интерпретирует перегрузку Solana как признак возросшего спроса на блочное пространство, утверждая, что недавние сбои и проблемы с производительностью транзакций не следует рассматривать как технические недостатки.
• Кронже предполагает, что сеть, по сути, стала жертвой собственного успеха.
• Solana Labs объявила о запланированном исправлении ошибок, запланированном на 15 апреля, в ответ на эти проблемы.
• 9 апреля валидаторы Solana приняли предложение, направленное на сокращение задержки голосов консенсуса, что, по словам Solana Labs, может снизить стимулы к задержке финализации блоков путем предоставления переменного числа кредитов первым валидаторам.
• Обновление программного обеспечения для Solana, ожидаемое в ближайшие недели, должно реализовать это решение.

Снижение производительности токенов SPL на фоне перегрузки Solana

• Независимо от того, можно ли рассматривать проблемы с перегрузкой Solana как бычий фактор, значительное количество сбоев транзакций совпало со снижением производительности соответствующих токенов в его экосистеме SPL.
• В секторе децентрализованных финансов (DeFi) Jupiter (JUP) показал снижение на 23% с начала месяца в апреле, в то время как Raydium (RAY) и Jito (JTO) испытали падения на 14,5% и 15,5% соответственно.
• Точно так же самые известные мемакоины Solana, включая Dogwifhat (WIF), столкнулись с падением на 20% за десять дней.
• Несмотря на этот рост активности, комиссионные за транзакции в Solana остаются умеренными.
• Эта неожиданная динамика ставит под сомнение долгосрочную устойчивость сети, особенно учитывая относительно высокие затраты на настройку и обслуживание валидаторов по сравнению с другими цепочками.

Риски для рынка производных инструментов Solana

• Рынок производных инструментов Solana сталкивается с потенциальной угрозой каскадных ликвидаций, при этом объем открытых фьючерсных позиций вырос на 32% за последнюю неделю.
• Общая стоимость сопоставленных позиций между лонгами и шортами достигла SOL 17 миллионов, что эквивалентно 2,86 миллиарда долларов.
• Это не обязательно свидетельствует о чрезмерной зависимости быков от кредитного плеча, но это подчеркивает риск, если цена Solana продолжит падать.
• В свете данных on-chain и производных инструментов Solana перспективы положительного сюрприза в цене токена SOL кажутся ограниченными, по крайней мере, до тех пор, пока проблемы с перегрузкой не будут полностью решены.

Сопоставление объемов транзакций в блокчейнах

• При сравнении блокчейнов по объему еженедельных транзакций Solana стала явным лидером, с 39,5 миллионами транзакций за последнюю неделю — более чем вдвое больше, чем 12,9 миллиона у Polygon.
• Однако в сфере комиссий за транзакции Solana собрала всего 16,9 миллиона долларов, что значительно меньше, чем 30 миллионов долларов у Uniswap или 68 миллионов долларов у Ethereum.
• Это свидетельствует о том, что конкурирующие проекты могут предлагать держателям токенов более высокую доходность от комиссий по сравнению с Solana.

Коррекция цены SOL 10 апреля сигнализирует о продолжающихся проблемах с перегрузкой сети и снижающемся интересе к токенам Solana SPL. Хотя фундаментальные показатели сети, такие как объем транзакций, остаются сильными, технические ограничения и чрезмерное использование левериджа на деривативных рынках создают риски для дальнейшей производительности SOL.

© Права принадлежат BITboosters.ru