100 USDT
В условиях волатильности криптовалютного рынка многие инвесторы обращаются к биржевым фондам (ETF), чтобы диверсифицировать свой портфель с меньшими затратами и налоговыми льготами. Недавнее одобрение ETF на биткойны (BTC USD) позволило инвесторам, которые в противном случае не смогли бы торговать этими активами в блокчейне, войти в игру. Этот приток капитала привел к росту цен на биткойны, поскольку ограниченный запас токена продолжает покупаться. Биткойн вырос до более чем $72 000 после рекордной серии на прошлой неделе. Другие крупные токены также растут благодаря недавнему росту биткойна. Таким образом, биткойн останется главным токеном, на котором инвесторы сосредоточат свое внимание, поскольку он отражает настроения в этом секторе. Давайте углубимся в то, что новички могут захотеть знать об этих ETF-продуктах.
Что такое спотовый ETF на биткойны?
Фьючерсные ETF на биткойны на традиционных биржах объединяют активы, связанные с биткойнами, для торговли, предоставляя инвесторам экспозицию без прямого владения. В отличие от традиционных ETF, спотовые ETF на биткойны удерживают биткойны или связанные с ними активы, в то время как фьючерсные ETF удерживают фьючерсные контракты, которые предсказывают будущую цену биткойна в течение определенного периода времени. Спотовый ETF на биткойны удерживает только биткойны. Такие ETF являются биржевыми паевыми инвестиционными фондами, которые обеспечивают экспозицию на биткойны без необходимости создания кошелька и использования блокчейна для покупки. Эти ETF торгуются на традиционных биржах, таких как NYSE и Nasdaq, в отличие от криптовалютных бирж. Инвесторы покупают акции фонда, который владеет биткойнами, что упрощает инвестирование без необходимости прямого владения криптовалютой. Этот регулируемый инструмент облегчает доступ к изменению цен на биткойны и устраняет сложность криптоинвестирования.
Преимущества и недостатки ETF на биткойны
Преимущества
- Инвестирование в ETF на биткойны обеспечивает экспозицию к цене биткойна без сложности криптовалютных бирж или риска прямого владения.
- ETF обеспечивают доступность, позволяя инвесторам избежать таких проблем, как потеря паролей к кошельку.
- ETF позволяют диверсифицировать портфель, объединяя различные ценные бумаги, и регулируются SEC, что обеспечивает потенциальную налоговую эффективность.
Недостатки
- Множественные ETF на биткойны обычно сопровождаются высокими комиссиями за управление, но одобрение SEC различных спотовых ETF на биткойны вызвало конкуренцию среди эмитентов, что привело к снижению комиссий для инвесторов.
- В отличие от существующих криптофондов, стоимость которых колеблется от 2% до 3%, спотовые ETF на биткойны предлагают, например, Bitwise, сниженные комиссии, потенциально до 0,20%, что повышает привлекательность рынка.
- Однако разнообразные активы ETF могут привести к неточностям в цене из-за колебаний BTC.
- Хотя ETF отслеживают цены BTC, они не предлагают преимуществ децентрализации прямого владения криптовалютами.
Типы ETF на биткойны
Не все ETF на биткойны созданы равными, поскольку они различаются в зависимости от базовых активов. Двумя основными типами являются фьючерсные ETF на биткойны и спотовые ETF на биткойны.
Фьючерсные ETF на биткойны
До января 2024 года на рынке США в основном предлагались фьючерсные ETF на биткойны, которые инвестируют в фьючерсные контракты, а не в сам актив. Эти ETF сопровождаются более высокими комиссиями и волатильностью и лучше подходят для опытных инвесторов, которые знакомы со сложностями фьючерсных контрактов, включая комиссию за продление, которая применяется при постоянном продлении контрактов.
Спотовые ETF на биткойны
Одобренные SEC в январе 2024 года спотовые ETF на биткойны обеспечивают прямую экспозицию к биткойну за счет удержания реального биткойна, что делает их простым вариантом инвестиций для тех, кто заинтересован в ценовых движениях криптовалюты. Эти ETF управляются надежными кастодиальными компаниями и стремятся отслеживать текущую стоимость биткойна. Хотя спотовые ETF могут позволить акционерам обменять свои акции на биткойны, инвесторам следует учитывать свои предпочтения и толерантность к риску при выборе между фьючерсными и спотовыми ETF на биткойны.
Так работают спотовые ETF на биткойны
Спотовый ETF удерживает биткойны напрямую, и его стоимость отражает текущую рыночную цену. Инвесторы, которые покупают акции спотового ETF на биткойны, приобретают часть активов биткойна фонда, которые можно торговать на традиционных биржах, как и любые другие акции или ETF. Это упрощает процесс для инвесторов и устраняет сложность прямой покупки, хранения и обеспечения безопасности биткойнов. В отличие от прямых инвестиций в криптовалюту, спотовые ETF обеспечивают регулирующий надзор и защиту инвесторов.
ETF на биткойны предлагают инвесторам компромисс между быстрорастущим криптовалютным рынком и традиционными инвестициями. Торговля этими ETF через брокерские счета отражает простоту торговли акциями. С одобрения SEC они служат регулируемым шлюзом для криптографии для более широкой базы инвесторов, но остаются проблемы, поскольку регулирующие органы балансируют инновации и защиту инвесторов. Конкуренция между поставщиками ETF может усилиться, что приведет к появлению более разнообразных и доступных продуктов и расширению охвата биткойна в основных портфелях, несмотря на продолжающуюся сложность криптовалютного рынка.
FAQ
Что такое блокчейн?
Блокчейн – это децентрализованная цифровая книга, в которой транзакции записываются в неизменяемом виде. Это означает, что транзакции, записанные в блокчейне, не могут быть изменены или отменены без согласия всех участников сети. Блокчейн служит основной технологией для криптовалют, таких как биткойн, обеспечивая их безопасность и прозрачность.
Что такое криптовалюта?
Криптовалюта – это цифровая или виртуальная валюта, которая использует криптографию для обеспечения безопасности и контроля. Криптовалюты децентрализованы, что означает, что они не регулируются центральным банком или правительством. Биткойн – самый известный и ценный тип криптовалюты.
Что такое криптовалютная биржа?
Криптовалютная биржа – это онлайн-плат
Пульс Новости 6.86 из 10
- Значимость новости: 7
- Инновационная ценность новости: 6
- Потенциальное влияние новости на рынок: 8
- Релевантность новости: 8
- Актуальность новости: 7
- Достоверность новости: 7
- Общий тон новости: 6
Расчет средней оценки: (7 + 6 + 8 + 8 + 7 + 7 + 6) / 7 = 6.86
Обоснование оценки:
* **Значимость новости:** Новость одобрения спотовых ETF на биткоин (BTC) является значительной, поскольку она облегчает институциональным и розничным инвесторам доступ к рынку криптовалют.
* **Инновационная ценность новости:** С одобрением SEC, спотовые ETF на биткоин предоставляют новый и инновационный способ инвестирования в криптовалюту, который включает преимущества традиционных ETF, такие как регулирование и диверсификация.
* **Потенциальное влияние новости на рынок:** Ожидается, что спотовые ETF на биткоин привлекут большой приток капитала в криптовалютный рынок, что приведет к дальнейшему росту цены биткоина и других криптовалют.
* **Релевантность новости:** Новость напрямую связана с криптовалютным рынком и имеет большое значение для участников рынка.
* **Актуальность новости:** Новость является актуальной, поскольку одобрение спотовых ETF на биткоин является недавним событием, которое окажет значительное влияние на рынок.
* **Достоверность новости:** Новость опубликована в надежном и заслуживающем доверия источнике, который специализируется на финансовых новостях.
* **Общий тон новости:** Новость имеет в целом позитивный тон, поскольку она подчеркивает преимущества и потенциал спотовых ETF на биткоин для расширения доступности криптовалют.
