FTX: Крушение Криптоимперии – Пульс новости ‘7.7/10’

Сэм Бэнкман-Фрид, основавший FTX, создал огромное криптовалютное предприятие, включающее множество компаний. Две ключевые компании этого конгломерата: FTX Trading Ltd. — криптовалютная биржа, и Alameda Research — торговая компания, занимающаяся арбитражем. На пике своего развития в 2022 году FTX оценивалась в 32 миллиарда долларов.

До краха Alameda зарабатывала, используя традиционные техники арбитража на рынке биткоинов. Бэнкман-Фрид и его сооснователь Гэри Ван скупали главную криптовалюту на азиатских биржах, где она продавалась немного дешевле, а затем перепродавали ее на биржах, где цена была выше. Таким образом, они зарабатывали на разнице в цене.

Основав FTX, Бэнкман-Фрид продвигал ее как торговую платформу для опытных инвесторов. Он представлял Конгрессу ее автоматизированный механизм управления рисками как превосходящий аналогичные системы традиционных маркет-мейкеров.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утверждает, что Бэнкман-Фрид “с самого начала” неправомерно переводил средства от клиентов FTX в Alameda для финансирования ее торговых сделок и венчурных инвестиций. Кроме того, SEC указывает на “роскошные покупки недвижимости и крупные политические пожертвования”.

По мере падения цен на криптовалютном рынке в 2022 году другие кредиторы начали требовать возврата долгов от Alameda. Несмотря на то, что, по утверждению SEC, FTX уже предоставила Alameda миллиарды долларов средств клиентов, Бэнкман-Фрид начал выделять Alameda еще больше денег для покрытия ее позиций.

FTX выпускала свой собственный токен FTT. Alameda и другие связанные с FTX компании использовали FTT в качестве залога для своих заимствований, параллельно используя средства клиентов FTX для торговли. Но, как и большинство криптовалютных токенов, FTT не обеспечен значительными резервами активов. Это означало, что его стоимость была тесно связана с состоянием FTX, что делало его бесполезным в качестве залога, если бы FTX или Alameda столкнулись с проблемами.

Слабый надзор и управление рисками в FTX усугубили ситуацию. Когда клиенты начали выводить средства из FTX, компания не понимала, где находятся все ее средства и сколько активов она может быстро ликвидировать, поэтому она с трудом выполняла заявки на вывод средств. Обеспокоенные клиенты массово покинули платформу.

По словам председателя SEC Гэри Генслера, Бэнкман-Фрид построил “карточный домик на фундаменте обмана”, уверяя инвесторов, что это одно из самых надежных сооружений в мире криптовалют.

Бэнкман-Фрид обвиняется в семи пунктах мошенничества и отмывания денег. Ему грозит более 100 лет тюрьмы, если он будет признан виновным по всем пунктам обвинения.

Некоторые из сооснователей и топ-менеджеров FTX и Alameda сыграли важную роль в предъявлении обвинений против Бэнкмана-Фрида. Гэри Ван и бывший генеральный директор Alameda Кэролайн Эллисон согласились сотрудничать с федеральной прокуратурой и признали себя виновными по ряду обвинений. За ними последовал бывший главный инженер FTX Нишад Сингх.

• Что такое криптовалюта?

  Виртуальная валюта, защищенная криптографией, которая делает ее почти невосприимчивой к подделке.

• Что такое арбитраж?

  Торговая стратегия, используемая для получения прибыли от разницы в ценах на один и тот же товар на разных рынках.

• Что такое “холодный кошелек”?

  Офлайн-устройство хранения криптовалюты, обеспечивающее повышенную безопасность.