Евро/доллар США: загадка слабости доллара – Пульс новости ‘7.4’

Что произошло с парой евро/доллар США на прошлой неделе?

• 1 апреля пара двигалась в ожидаемом направлении.
• Однако с вторника ситуация изменилась.

Первый день апреля

• Данные ISM по деловой активности в промышленном секторе США за март показали рост экономики: PMI увеличился с 47,8 до 50,3 пункта, пересекая порог в 50 пунктов, который разделяет рост от сокращения.
• Это положительный показатель сектора, который составляет более 10% ВВП США, является важным индикатором экономики, которая легко выдерживает высокие процентные ставки.
• Поэтому логично, что эти данные принесли пользу доллару, толкнув пару до 1,0730 – самого низкого уровня с 15 февраля.

Второй день апреля

• Во вторник были опубликованы предварительные данные по инфляции в Германии.
• Индекс потребительских цен (ИПЦ) в этой экономически мощной стране показал месячный рост на 0,4%, что ниже прогноза в 0,6%.
• Годовая инфляция замедлилась с 2,5% в феврале до 2,2% в марте – самого низкого уровня с мая 2021 года.
• Гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) снизился с 2,7% до 2,3%.
• Такое замедление инфляции должно было поддержать надежды на то, что ЕЦБ скоро начнет снижать ставки, тем самым еще больше ослабляя евро.
• Однако вместо продолжения нисходящего движения пара EUR/USD развернулась и двинулась в противоположном направлении.

Третий день апреля

• Среда показала, что инфляция снижается не только в Германии, но и в всей Еврозоне в целом.
• В годовом исчислении предварительный базовый индекс потребительских цен снизился с 3,1% до 2,9%, превзойдя ожидания в 3,0%, а ИПЦ упал с 2,6% до 2,4% (г/г).
• Несмотря на это, пара EUR/USD продолжила свой неуклонный подъем.

Четвертый день апреля

• Доллару не помогли и очередные сильные данные из США.
• Опубликованные макроэкономические показатели показали, что количество вакансий JOLTS выросло до 8,756 млн в феврале по сравнению с 8,748 млн в предыдущем месяце, что превысило прогнозы рынка.
• Кроме того, объем производственных заказов в феврале увеличился на 1,4% после снижения на 3,8% в начале года.

Резкий разворот

• Изменение тенденции стало заметным после выступлений представителей Федеральной резервной системы США.
• Например, Лоретта Местер, президент Федерального резервного банка Кливленда, заявила, что центральный банк видит значительный риск в преждевременном смягчении национальной денежно-кредитной политики, особенно в условиях сильного рынка труда и устойчивого экономического роста.
• Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, повторил этот тезис в своем выступлении в Высшей школе бизнеса Стэнфорда, заявив, что нет никакой спешки в снижении ставок, поскольку инфляционные риски сохраняются.

Пятый и шестой день апреля

• Ситуация вернулась на логический путь с новой порцией данных с рынка труда США, опубликованных 4 и 5 апреля.
• Согласно отчету ADP об уровне занятости в частном секторе, работодатели наняли 184 тысячи новых сотрудников в марте, что превысило прогноз в 148 тысяч и предыдущий показатель в 155 тысяч.
• Бюро статистики труда (BLS) дополнило картину информацией о том, что уровень занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в США вырос на 303 тысячи.
• Это значительно превзошло рыночные ожидания в 200 тысяч.
• Отчет BLS также показал, что уровень безработицы в стране снизился до 3,8% с 3,9%.

Выводы по EUR/USD

• Учитывая все вышеизложенное, можно ожидать, что ФРС не спеша ослаблять денежно-кредитную политику.
• Вероятность снижения ставок в июне снизилась до 61% с 70% недельной давности, и, по словам экономистов Commerzbank, она практически равна нулю.
• Естественно, такой сдвиг в ожиданиях должен поддержать укрепление национальной валюты.
• Однако этого не произошло. EUR/USD так и не смог закрепиться ниже 1,0800, а его последний аккорд был сыгран на уровне 1,0836.

Краткосрочный прогноз

• На момент написания этого обзора вечером в пятницу, 5 апреля, 50% экспертов проголосовали за укрепление доллара и дальнейшее снижение пары.
• 10% поддержали евро, а 40% заняли нейтральную позицию.
• Среди осцилляторов на D1 только 15% окрашены в зеленый цвет, 35% – в красный, а большинство находится в состоянии нерешительности, окрашенном в нейтрально-серый цвет.
• Трендовые индикаторы имеют соотношение 60:40 в пользу зеленых.

Уровни поддержки и сопротивления

Календарь событий

• В среду, 10 апреля, будет опубликован целый набор данных по инфляции потребительских цен (CPI) в Соединенных Штатах.
• В тот же день будут опубликованы протоколы последнего заседания FOMC (Федерального комитета по операциям на открытом рынке) Федеральной резервной системы США.
• Ключевым днем недели, несомненно, станет четверг, 11 апреля, когда запланировано заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Оригинал новости

---

Пульс Новости 7.4 из 10

• Значимость новости: 8 из 10. Новые данные по занятости в США, намеки ФРС на дальнейшее повышение ставок и анализ влияния инфляции на еврозону – все это важные для рынка показатели.
• Инновационная ценность новости: 6 из 10. Текст содержит некоторую новую информацию, такую как заявление Илона Маска о Dogecoin в качестве марсианской валюты.
• Потенциальное влияние новости на рынок: 7 из 10. Предполагаемое повышение ставок ФРС может укрепить доллар США и ослабить курс других валют, в том числе евро. Ожидающееся сокращение количества рабочих мест может также повлиять на рынок.
• Релевантность новости: 9 из 10. Новости напрямую связаны с криптовалютами и валютным рынком.
• Актуальность новости: 9 из 10. Статья опубликована в апреле 2023 года и содержит свежие данные.
• Достоверность новости: 7 из 10. Данные взяты из надежных источников, таких как Федеральная резервная система США и Индекс страха и жадности. Тем не менее, следует отметить, что некоторые заявления, такие как прогноз цены биткоина, носят спекулятивный характер.
• Общий тон новости: 7 из 10. Новость в целом нейтральная, но содержит некоторые позитивные и негативные прогнозы для различных валют и криптовалют.
• Источник новости: 8 из 10. ActionForex – уважаемый поставщик новостей и аналитики на криптовалютном рынке, но он не относится к основным СМИ.

7.4