100 USDT
**Зачем диверсифицировать?**
В финансовом мире известно, что диверсификация — это не просто хорошая идея, а способ повысить ожидаемую доходность при снижении риска. К сожалению, в мире криптовалют этот принцип часто игнорируется.
**Почему нельзя все вкладывать в один актив?**
Представьте, что вы хотите инвестировать все свои деньги в акции одной компании. При благоприятных рыночных условиях такая тактика может принести высокую прибыль. Однако стоит рынку развернуться, и вы можете потерять значительную часть своего капитала.
**Диверсификация в криптовалютах**
Тот же принцип применим и к криптовалютам. Да, Биткоин может быть самой известной криптовалютой, но это не значит, что стоит вкладывать все свои средства только в него.
**Четыре портфеля для наглядности**
Рассмотрим четыре гипотетических крипто-портфеля с 2018 года:
* **Только Биткоин:** Высокая доходность (~30% в год), но и высокая волатильность.
* **Только Эфириум:** Схожая доходность, но еще более высокая волатильность.
* **Биткоин и Эфириум (50/50):** Улучшенная доходность и более низкая волатильность по сравнению с предыдущими портфелями.
* **Топ-10 криптовалют (кроме стейблкоинов):** Много лучшая доходность и более низкая волатильность по сравнению с другими портфелями.
**Вывод: диверсификация имеет значение**
Несмотря на короткий и непредсказуемый рынок криптовалют, недавние исследования подтверждают, что давно известный принцип диверсификации остается актуальным: владение одним активом дает худшие результаты в долгосрочной перспективе по сравнению с портфелем диверсифицированных активов.
**Важные термины**
* **Диверсификация:** Вложение средств в разные активы для снижения риска.
* **Риск-скорректированная доходность:** Доходность, учитывающая уровень риска.
* **Волатильность:** Изменчивость цен актива.
* **Биткоин:** Первая и самая известная криптовалюта.
* **Эфириум:** Вторая по величине криптовалюта, которая поддерживает смарт-контракты.
* **Стейблкоин:** Криптовалюта, привязанная к традиционной валюте, такой как доллар.
**Ссылка на полную статью:**
[Crypto Long & Short](https://www.aqr.com/Insights/qrius/2023/02/the-click-and-drag-crypto-index-march-2023)
Кредит: BITboosters
Пульс Новости 8.14 из 10
- Значимость новости: 8 – Новость имеет высокую значимость для криптовалютного рынка, так как она подчеркивает важность диверсификации и предлагает практические примеры для инвесторов в криптовалюту.
- Инновационная ценность новости: 7 – Новость не является радикально инновационной, но она представляет собой своевременное напоминание о хорошо известных принципах теории портфельных инвестиций и применяет их к криптовалютному рынку.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 9 – Новость может повлиять на рынок, побуждая инвесторов пересмотреть свои стратегии и принять более диверсифицированные подходы к инвестированию в криптовалюту.
- Релевантность новости: 10 – Новость напрямую релевантна криптовалютному рынку, поскольку она рассматривает вопросы диверсификации и управления рисками в контексте криптовалютных активов.
- Актуальность новости: 9 – Новость актуальна, поскольку она ссылается на недавние исследования и обсуждает текущие тенденции рынка.
- Достоверность новости: 9 – Новость исходит от уважаемого источника (AQR Capital Management) и основана на проверенных принципах теории портфельных инвестиций.
- Общий тон новости: 8 – Тон новости нейтральный и информативный. Он не пропагандирует определенную точку зрения, но предоставляет доказательства в поддержку диверсификации.
(8 + 7 + 9 + 10 + 9 + 9 + 8) / 7 ≈ 8.14
