32+ млн успешных сделок
Копитрейдинг на крипте
Компенсация убытков
100 USDT
100 USDT
Get a Shocking Discount!
Get 85% OFF on all our selected products
Волатильность биткоина (BTC) на годовом графике опустилась ниже, чем у ведущих технологических акций, включая Tesla, Meta и Nvidia. В связи с этим его потенциал к росту как более зрелого и стабильного класса активов увеличивается.
Снижение волатильности биткоина
По состоянию на 11 мая годовая реализованная волатильность биткоина, которая представляет собой стандартное отклонение доходности от средней доходности рынка, составила около 44,88%. Для сравнения, среднегодовая реализованная волатильность “Великолепной семерки” акций, таких как Tesla, Meta и Nvidia, превысила 50%.
Кроме того, компания Fidelity Investment отметила в своем последнем отчете, что биткоин демонстрирует относительно более низкую волатильность по сравнению с 33 из примерно 500 компаний, входящих в индекс S&P 500. В частности:
“В октябре 2023 года, используя данные о 90-дневной реализованной исторической волатильности, биткоин оказался менее волатильным, чем 92 акций S&P 500. Некоторые из этих акций также являются крупными и крупнейшими акциями.”
Сравнение волатильности биткоина и волатильности золота
В первые годы своего существования годовая волатильность биткоина превышала 200%, что является характерной тенденцией для новых классов активов с более высокими объемами притока капитала. Это связано с тем, что эти притоки составляют меньшую долю от общей капитальной базы. Следовательно, новые инвестиции с меньшей вероятностью будут существенно влиять на рыночные цены или решения покупателей и продавцов, о чем свидетельствует приведенный ниже долгосрочный график волатильности биткоина, показывающий постепенную стабилизацию волатильности с течением времени с нисходящей регрессионной линией.
Признаки перехода биткоина в стабильный класс активов
В последнее время волатильность биткоина очень напоминает волатильность золота в первые годы его торговли. Подобно золоту, биткоин пережил период ценового открытия, первоначально отмеченный высокой волатильностью, которая постепенно снижается по мере созревания рынка. Цены на золото резко выросли вместе с инфляцией после отвязки от доллара США в 1971 году и легализации его частной собственности в 1974 году. В результате волатильность драгоценного металла достигла более 80 в начале 1970-х годов, что почти вдвое превышает волатильность биткоина по состоянию на апрель 2024 года.
Однако по мере того, как золото стало устоявшимся классом активов с более стабильным ценовым диапазоном, его волатильность снизилась. Это сходство предполагает, что биткоин, как и золото, переходит в более стабильный класс активов, поскольку он становится более интегрированным в более широкую финансовую среду. Одним из основных доказательств этого является сравнение среднегодовой волатильности биткоина на уровне около 44% при его текущих ценовых максимумах выше 60 000 долларов с примерно 80% три года назад, когда цена находилась примерно на том же уровне.
Потенциал роста цены биткоина
Интересно отметить, что период более низкой среднегодовой реализованной волатильности биткоина предшествовал значительному росту цен. Другими словами, при стабилизации цены растет накопительный сентимент среди существующих и новых инвесторов в биткоины.
Годовая реализованная волатильность биткоина составляла около 43% в декабре 2023 года. С тех пор его цена выросла примерно на 75%, чему также способствовал спрос на спотовые ETF биткоинов в Соединенных Штатах. По состоянию на 11 мая совокупный объем притока в эти ETF составил 11,68 млрд долларов.
Роберт Мичник, руководитель отдела цифровых активов крупнейшей в мире компании по управлению активами BlackRock, отмечает, что в ближайшие месяцы значительные игроки, такие как суверенные фонды, пенсионные фонды и фонды поддержки, вероятно, включатся в работу спотовых ETF биткоинов. Институциональные инвесторы обычно имеют строгие протоколы управления рисками. Более низкая волатильность в классе активов означает более предсказуемую и стабильную доходность, которая лучше согласуется с их инвестиционными стратегиями.
Ожидания роста цены биткоина
Аналитик независимого рынка Скотт Мелкер считает, что необходимо помнить о том, что на это требуется время; эти компании только начинают проводить комплексную проверку, добавляя:
“Массовый приток институциональных денег, который поднимет биткоин до новых максимумов.”
Мелкер ожидает, что цена BTC вырастет до диапазона 100 000-150 000 долларов благодаря ожидаемому притоку ETF.
Contents
Права принадлежат BITboosters.ru
Пульс Новости 8 из 10
- Значимость новости: 8/10. Новость демонстрирует рост доверия к Биткоину со стороны институциональных инвесторов, что является важным фактором для его дальнейшего принятия.
- Инновационная ценность новости: 7/10. Новость не представляет собой новаторскую концепцию, но она подчеркивает изменение в восприятии Биткоина как более стабильного актива.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 9/10. Более низкая волатильность может привлечь больше институциональных инвестиций, что может привести к росту цен на Биткоин.
- Релевантность новости: 9/10. Новость непосредственно связана с текущим состоянием и будущими перспективами криптовалютного рынка.
- Актуальность новости: 8/10. Новость основана на последних данных и отражает текущие рыночные условия.
- Достоверность новости: 8/10. Новость взята из авторитетного источника (Cointelegraph), и данные подтверждаются несколькими источниками.
- Общий тон новости: 9/10. Новость имеет оптимистичный тон и предсказывает положительное будущее для Биткоина.
- Источник новости: 8/10. Cointelegraph является уважаемым источником новостей о криптовалютах, но его независимость может быть поставлена под сомнение из-за его отношений с блокчейн-индустрией.
