Децентрализованные финансы: решение проблем непрозрачности и недостаточности стресс-тестирования в финансовой системе – Пульс новости ‘8,29’

Современная финансовая система окутана завесой секретности. В настоящее время глобальные банки проводят стресс-тесты, чтобы проверить свою устойчивость к резким рыночным спадам. Однако в некоторых случаях регулирующие органы требуют проведения таких мероприятий всего раз в два года, а их результаты могут быть неудовлетворительно неясными.

Прошло всего 16 лет с тех пор, как Lehman Brothers sensationally объявил о банкротстве, what constituted the world’s largest commercial collapse. Миллионы ипотечных кредитов с повышенным риском привели к нестабильности финансовой системы и глубокой рецессии, когда пузырь лопнул.

Некоторые уроки тогда были извлечены. Усилилось scrutiny major banks, а для жилищных кредитов были введены более строгие проверки платежеспособности. Однако, несмотря на более жесткие законы, более строгий надзор и более stringent stress tests, история продолжает repeating itself.

Just last year, еще один кризис unfolded—с Банком международных расчетов, описывающим его как “the most significant system-wide banking stress” since 2008. Silicon Valley Bank, Signature и First Republic все пострадали от громких неудач, в то время как Credit Suisse вытерпел унизительный выкуп rival UBS.

В течение 11 дней четыре банка с потрясающими $900 billion in assets were shut down—creating а контагиозный эффект и кризис доверия среди потребителей. Агрессивное повышение ставок Федеральной резервной системой выявило неадекватные процедуры управления рисками в этих corporation, с убытками по государственным облигациям, leading к большим оттокам депозитов, которые нанесли fatal blow их ликвидности.

Тот факт, что все это could unfold so quickly painfully exposes the flaws that exist within stress tests. Регуляторы получают лишь поверхностное представление о финансовом состоянии банков, на которые ежедневно полагаются миллиарды людей—а когда things go wrong, they’re left playing catch up.

Дело усугубляется тем, что недостаточный уровень прозрачности совпадает с все более неопределенной экономической picture. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в очередной раз admitted that inflation in the U. S. is taking longer than expected to cool—и снижение процентных ставок может не наступить так скоро, как hoped. Повышенная стоимость заимствования вызывает рост числа дефолтов по ипотечным кредитам. Широко распространенные проблемы на рынке недвижимости в Китае также отбросили темную тень на вторую по величине в мире экономику, с эффектами, которые could be felt elsewhere. Между тем, Международный валютный фонд warned ongoing conflicts in Ukraine and the Middle East could jeopardize growth prospects in the coming years.

С учетом всех вышеперечисленных факторов становится ясно: never been more important for regular, in-depth stress tests to expose potential vulnerabilities in the financial system—но current methods are falling well short of what’s required. Децентрализованные финансы предлагают compelling alternative и should be embraced by regulators as a matter of urgency.

В отличие от дымовой завесы в мире централизованных финансов, которое подразумевает, что значительные риски для здоровья экономики обнаруживаются лишь тогда, когда уже too late, defi delivers full transparency и в режиме реального времени.

Протоколы Defi — автономные экосистемы, governed by smart contracts, which are visible to all. Они управляются строками кода, которые dictate the rules for transactions—eliminating the prospect of human error and greed. Окружающая среда с открытым исходным кодом означает, что любой может access и scrutinize these smart contracts, allowing potential issues to be identified and acted upon quickly. Isso acontece para o benefício de todas as partes interessadas—регуляторов, стремящихся к стабильности, предприятий, желающих избежать дорогостоящих и портящих репутацию инцидентов, и потребителей, желающих получить железные гарантии безопасности своих сбережений.

Итак… what does this mean in practice? Ну, это ensures that protocols can be continuously monitored. Через онлайн-симуляции специалисты могут examine how а platform’s liquidity and health are impacted by a multitude of factors—включая изменения процентных ставок, массовые изъятия средств или резкое падение цен на активы. Isso provoca um feedback instantâneo sobre potential weak spots, meaning preventative safeguards can be put in place. Никогда прежде у регулирующих органов не было доступа к столь обширному объему данных так быстро—и to ascertain the financial fragility or resilience of an entire ecosystem with every passing transaction.

Все это выходит beyond helping regulators uphold high standards. Defi также открывает новую financial era—одну из включений. Любой может участвовать и вносить инновации во многие protocos, которые существуют сегодня, и посмотреть, куда их предпринимательский дух приведет их. В то время как старомодные фирмы have proprietary algorithms и complex structures, которые создают барьеры для входа, open protocols foster competition и prevent powerful incumbents from forming.

Это уже has real-world consequences—с банками, которые быстро повышают стоимость заимствования, когда процентные ставки rise, mas lento para recompensar os poupadores. В Австралии банки обвиняли в ценообразовании “profit push” из-за отсутствия конкурентов на рынке. В Бельгии регулирующие органы сравнили финансовый sector в “олигополию”, где конкуренция подавляется крупными банками. А в недавнем опросе две трети взрослых ирландцев заявили, что, по их мнению, в банковской индустрии отсутствует конкуренция, и перейти к другим провайдерам сложно.

Пришло время перемен. Приняв прозрачность и открытую архитектуру defi, регулирующие органы могут получить более целостное представление о финансовом ландшафте. Мониторинг в реальном времени в сочетании с децентрализованной структурой offers the potential for a more resilient and inclusive financial system. Обещание взаимодействия defi, когда разные протоколы seamlessly interact, further fosters innovation и прокладывает путь к динамичной экосистеме.

Время непрозрачных финансовых институтов и неадекватных стресс-тестов истекло. Defi presents а opportunity for a more transparent, secure и динамичное финансовое будущее—и многие existing protocols are keen to cooperate with regulators. PwC recently said, “There is no investment without trust, ” и achieving compliance can actually add value to а project, as well as encourage adoption.

Потенциал defi to revolutionize financial systems is undeniable. Его основной принцип—радикальная прозрачность—предлагает мощный инструмент для предотвращения будущих финансовых кризисов. Открыто записывая все транзакции в общедоступную бухгалтерскую книгу, defi устраняет

Оригинал новости

---

Пульс Новости 8,29 из 10

• Значимость новости: 8 – Новость касается регулирования криптовалютного рынка и предлагает альтернативный подход, что является значимым для отрасли.
• Инновационная ценность новости: 9 – Новость знакомит с преимуществами децентрализованных финансов и предлагает революционный подход к предотвращению будущих финансовых кризисов.
• Потенциальное влияние новости на рынок: 8 – Новость может оказать положительное влияние на рынок, поощряя регуляторов к рассмотрению децентрализованных финансов и повышая доверие к отрасли.
• Релевантность новости: 10 – Новость непосредственно связана с криптовалютным рынком и обсуждает вопросы регулирования и прозрачности.
• Актуальность новости: 9 – Новость касается текущих событий в финансовом мире и предлагает решение для решения проблем, выявленных недавними кризисами.
• Достоверность новости: 7 – Новость написана в уважаемом криптовалютном издании и основана на мнении эксперта в этой области. Однако, она представляет только одну точку зрения.
• Общий тон новости: 9 – Новость имеет позитивный тон и поддерживает принятие децентрализованных финансов, предлагая их как превосходящую альтернативу традиционным финансовым системам.

8,29