32+ млн успешных сделок
Копитрейдинг на крипте
Компенсация убытков
100 USDT
100 USDT
Get a Shocking Discount!
Get 85% OFF on all our selected products
Истоки и эволюция DeFi
Децентрализованные финансы (DeFi) стремительно развивались от нишевой концепции до бурно растущей отрасли, способной сотрясти мировые рынки. DeFi, основанный на технологии блокчейна, создает открытые, децентрализованные и прозрачные финансовые экосистемы, невозможные на традиционных платформах, зависящих от централизованных посредников.
DeFi использует смарт-контракты и децентрализованные приложения, работающие поверх блокчейнов, для облегчения широкого спектра финансовых услуг. Этот сдвиг парадигмы не только устраняет посредников, снижая затраты и повышая эффективность, но и демократизирует доступ к сложным финансовым инструментам по всему миру.
Основная технология DeFi
Разрушительный потенциал DeFi опирается на ряд важных примитивов, которые способствуют:
- Круглосуточной работе рынка
- Быстрым итерациям инноваций
- Глобальной доступности
- Эффективности капитала
- Снижению контрагентского риска, позволяя никому не вмешиваться в систему
**Программируемые деньги:** Смарт-контракты позволяют выполнять сложные финансовые операции автоматически и без доверия.
**Компонуемость:** Протоколы DeFi можно комбинировать как “денежное лего”, создавая новые финансовые продукты, дополняющие друг друга.
**Инновации без разрешения:** Каждый может создавать и развертывать приложения DeFi без посредников.
**Прозрачность:** Все транзакции и операции протокола видимы и легко отслеживаются в сети.
**Некастодиальные операции:** Пользователи могут сохранять полный контроль над своими активами в ходе финансовых транзакций.
Путь роста
Основные принципы DeFi, такие как прозрачность, доступность и финансовая интеграция, привлекли растущую группу инвесторов и участников экосистемы. С момента появления DeFi в начале 2020 года, когда его капитал составлял менее 1 млрд долларов США, общая заблокированная стоимость (TVL) на момент написания статьи выросла до примерно 100 млрд долларов США. Если включить стратегии привлечения капитала, такие как Liquid Staking, активы Pool 2 и заимствование, TVL возрастает до 150 млрд долларов США.
Хотя рынок переживал периоды нестабильности, фундаментальная тенденция остается прочной, стимулируемой непрерывными инновациями и растущим внедрением.
Стратегии создания благосостояния в условиях смягчения циклов
Центральное значение для привлекательности DeFi заключается в его способности предлагать привлекательные возможности для получения дохода на различных этапах экономических циклов, а также ранее недоступные возможности реальной ставки с более высокой доходностью.
Эта исключительная двойственность позиционирует DeFi как универсальный инструмент в стратегиях создания благосостояния, способный обеспечивать ценность как в условиях низкой, так и высокой инфляции. Это также создает убедительные основания для институционального участия в DeFi во всех рыночных ситуациях и открывает потенциальный хедж против традиционных рыночных циклов, предоставляя возможности для генерации альфа, которые все реже встречаются в традиционных финансах.
Традиционные инструменты против DeFi в условиях низкой инфляции
В периоды низкой инфляции традиционные финансовые инструменты обычно испытывают трудности с достижением положительной реальной доходности, особенно в условиях низкой процентной ставки, которые наблюдались в последнее десятилетие. В этой ситуации DeFi доказал свою способность предлагать привлекательные возможности для получения дохода и стал убедительным вариантом для инвесторов, которые ищут альтернативные источники дохода.
Децентрализованные биржи, кроме того, произвели революцию в торговле активами, предлагая ликвидность и ценовые котировки без необходимости в централизованных книгах заказов. Протоколы кредитования и заимствования создали эффективные рынки для криптовалют и токенизированных активов, часто принося доходность, намного превышающую доходность на традиционных финансовых рынках.
Модели однорангового кредитования
Модели однорангового кредитования также имеют потенциал для повышения финансовой интеграции, предоставляя доступ к кредитам малообеспеченным слоям населения.
Ключевые стратегии DeFi для создания благосостояния
Среди ключевых стратегий DeFi можно выделить:
- **Кредитование и заимствование:** Протоколы кредитования DeFi позволяют пользователям зарабатывать проценты, одалживая свои активы или беря взаймы под залог своих криптовалютных активов.
- **Фермерство доходности:** Это включает в себя стратегическое перемещение активов между различными протоколами для максимизации доходности. Фермеры доходности часто получают дополнительные вознаграждения в токенах в дополнение к процентам, что значительно увеличивает общую доходность. Опытные пользователи могут увеличивать доходность, используя активы для увеличения своих позиций в доходном фермерстве.
- **Предоставление ликвидности:** Предоставляя ликвидность децентрализованным биржам (DEX), инвесторы получают часть торговых сборов. Это может быть особенно выгодно для популярных торговых пар.
- **Стейкинг:** Участники могут заблокировать токены для поддержки сетевых операций и получать вознаграждения за стейкинг.
- **Автоматизированная оптимизация доходности:** Протоколы, которые автоматически перемещают средства пользователей между различными стратегиями для максимизации доходности.
- **Автоматизированные торговые операции по хеджированию дельты:** Новые протоколы, такие как Superstate или Ethena, предлагают рыночно-нейтральные и структурированные финансовые продукты “кэри”, которые могут быть обернуты в стейблкоин, токенизированный и привязанный к доллару эквивалент. Эти решения являются основными движущими силами роста DeFi наряду с токенизированными казначейскими обязательствами.
Привлекательная доходность
Эти стратегии постоянно предлагали привлекательную годовую процентную доходность (APY), которая часто варьировалась от 5% до 20% или даже выше. Даже с учетом более высокой волатильности и риска профиля базовых стратегий эти ставки могут приводить к значительной реальной доходности, которая может превосходить традиционные финансы.
Риски DeFi
Как и всегда, более высокие потенциальные доходы обычно сопровождаются повышенным риском, в то время как эти довольно новые стратегии DeFi в настоящее время имеют тенденцию быть менее эффективными, чем их зрелые традиционные аналоги, что приводит к повышенной доходности. Хотя DeFi открывает беспрецедентные возможности для создания благосостояния, для высокодоходных лиц очень важно понимать как потенциальные выгоды, так и связанные с ними риски, поскольку они переходят от традиционных рисков, таких как контрагенты, к новому набору рисков, таких как риски смарт-контрактов.
Децентрализованные финансы в условиях смягчения цикла
Для опытных участников рынка, желающих изучить экономическую двойственность DeFi, циклически адаптируемые стратегии портфеля, динамически подстраивающиеся под меняющуюся денежно-кредитную политику, представляются весьма привлекательными. Стратегические подходы могут также включать межсетевую диверсификацию, оптимизацию доходности, токенизацию собственных активов и надежное управление рисками в сети.
Токенизация набирает обороты
Как уже упоминалось ранее, текущие жесткие условия денежно-кредитной политики в значительной степени ускорили токенизацию
Пульс Новости 8 из 10
- Значимость новости: 9/10 – Новость имеет высокую значимость для криптовалютного рынка, поскольку она анализирует роль децентрализованных финансов (DeFi) в создании богатства и потенциал DeFi для революционизации финансовых систем.
- Инновационная ценность новости: 8/10 – Новость представляет ценную информацию об основных принципах DeFi, его возможностях и потенциале для создания новых финансовых продуктов и услуг.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 7/10 – Новость может повлиять на рынок, побуждая инвесторов рассматривать DeFi как возможность для получения доходности и сохранения богатства в условиях сложной экономической ситуации.
- Релевантность новости: 10/10 – Новость напрямую связана с криптовалютным рынком и обсуждает тему, которая актуальна для инвесторов.
- Актуальность новости: 9/10 – Новость была опубликована недавно и предоставляет актуальную информацию о текущем состоянии рыночной ситуации DeFi.
- Достоверность новости: 8/10 – Новость написана Henley Global, авторитетным источником в области финансового консультирования, что придает ей определенную степень достоверности.
- Общий тон новости: 9/10 – Тон новости позитивный, она подчеркивает возможности DeFi и его потенциал для создания богатства.
- Источник новости: 8/10 – Henley Global – уважаемый источник, но не является крипто-специфической организацией.
