100 USDT
Что такое DeFi?
DeFi – это финансовая система, которая использует криптовалюту и технологию блокчейн для управления финансовыми транзакциями.
Целью DeFi является демократизация финансов путем замены традиционных, централизованных институтов одноранговыми отношениями, которые могут предоставлять полный спектр финансовых услуг, от повседневных банковских операций, кредитов и ипотеки до сложных договорных отношений и торговли активами.
Децентрализованные финансы против централизованных финансов
Централизованные финансы
В настоящее время практически все аспекты банковского дела, кредитования и торговли управляются централизованными системами, контролируемыми государственными органами и посредниками.
Обычные потребители вынуждены иметь дело с множеством финансовых посредников, чтобы получить доступ ко всему: от автокредитов и ипотеки до торговли акциями и облигациями.
Децентрализованные финансы
DeFi бросает вызов этой централизованной финансовой системе, лишая полномочий посредников и воротчиков и наделяя обычных людей возможностями через одноранговый обмен.
“Децентрализованные финансы – это развязка традиционных финансов”, – говорит Рафаэль Косман, генеральный директор и соучредитель TrustToken. “DeFi берет ключевые элементы работы, выполняемой сегодня банками, биржами и страховщиками – например, кредитование, заимствование и торговля – и передает их в руки обычных людей”.
Демонстрация: сегодня вы можете положить свои сбережения на сберегательный счет в Интернете и получить процентную ставку по депозиту 0,50%. Затем банк берет эти деньги и ссужает их другому клиенту под 3% и кладет в карман 2,5% прибыли. С DeFi люди напрямую ссужают свои сбережения другим, устраняя этот упущенный доход в размере 2,5%, и получают полную прибыль в размере 3% на свои деньги.
Технологии, лежащие в основе DeFi
Блокчейн
Блокчейн и криптовалюта – это основные технологии, позволяющие реализовать децентрализованные финансы.
Когда вы совершаете транзакцию на своем обычном расчетном счете, она регистрируется в частной бухгалтерской книге – истории ваших банковских транзакций, которой владеет и управляет крупное финансовое учреждение.
Блокчейн – это децентрализованная, распределенная публичная книга, где финансовые транзакции фиксируются в компьютерном коде.
Когда мы говорим, что блокчейн распределен, это означает, что все стороны, использующие приложение DeFi, имеют идентичную копию публичной книги, в которой фиксируется каждая транзакция в зашифрованном виде. Это защищает систему, обеспечивая пользователям анонимность, а также проверку платежей и запись права собственности на активы, которую (почти) невозможно изменить путем мошеннических действий.
Когда мы говорим, что блокчейн децентрализован, это означает, что нет посредников или сторожей, управляющих системой. Транзакции проверяются и записываются сторонами, которые используют один и тот же блокчейн, путем решения сложных математических задач и добавления новых блоков транзакций в цепочку.
Сторонники DeFi утверждают, что децентрализованный блокчейн делает финансовые транзакции безопасными и более прозрачными, чем частные, непрозрачные системы, используемые в централизованных финансах.
Криптовалюта
DeFI использует две основные криптовалюты: Биткойн (BTC) и Эфириум (ETH).
Биткойн – более популярная криптовалюта, но Эфириум гораздо более адаптивен к более широкому кругу применений, а это означает, что большая часть ландшафта dapp и протокола использует код на основе Эфириума.
Способы использования DeFi
DeFI используется в широком спектре простых и сложных финансовых транзакций. Он работает на децентрализованных приложениях, называемых “dapps”, или других программах, называемых “протоколы”. Dapps и протоколы обрабатывают транзакции в двух основных криптовалютах, Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).
- Традиционные финансовые транзакции. С помощью DeFi уже происходят платежи, торговля ценными бумагами и страховки, кредитование и заимствование.
- Децентрализованные биржи (DEX). Прямо сейчас большинство инвесторов в криптовалюту используют централизованные биржи, такие как Coinbase. DEX облегчают одноранговые финансовые транзакции и позволяют пользователям сохранять контроль над своими деньгами.
- Электронные кошельки. Разработчики DeFi создают цифровые кошельки, которые могут работать независимо от крупнейших бирж криптовалют и предоставлять инвесторам доступ ко всему: от криптовалюты до игр на основе блокчейна.
- Стабильные монеты. В то время как криптовалюты печально известны своей волатильностью, стейблкоины пытаются стабилизировать свою стоимость, привязав их к некриптовалютам, таким как доллар США.
- Фермерство доходности. Названное “топливом” для криптовалют, DeFi позволяет спекулятивным инвесторам ссужать криптовалюту и потенциально получать большие вознаграждения, когда фирменные монеты платформ заимствования DeFi за быстрый рост курса.
- Невзаимозаменяемые токены (NFT). НФТ превращают цифровые активы в активы, которые обычно не подлежат торговле, такие как видео с бросками данков или первый твит в Твиттере. НФТ делают то, что раньше было невозможно.
- Флэш-кредиты. Это кредиты в криптовалюте, которые берут и погашают средства в одной и той же транзакции. Звучит противоречиво? Вот как это работает: заемщики могут получать прибыль, заключая контракт, закодированный в блокчейне Эфириума – юристы не нужны – который берет средства, выполняет транзакцию и мгновенно погашает кредит. Если транзакция не может быть выполнена или она будет убыточной, средства автоматически возвращаются заемщику. Если вы получили прибыль, вы можете оставить ее себе за вычетом каких-либо процентов или комиссий. Рассматривайте флэш-кредиты как децентрализованный арбитраж.
Риски и недостатки DeFi
DeFi – это новое явление, которое связано со множеством рисков. Будучи недавним новшеством, децентрализованные финансы не подвергались стресс-тестированию при длительном или повсеместном использовании. Кроме того, национальные власти более внимательно присматриваются к системам, которые он внедряет, с целью регулирования.
Некоторые другие риски DeFi включают:
- Отсутствие защиты прав потребителей.
- Хакеры представляют угрозу. Хотя блокчейн практически невозможно изменить, другие аспекты DeFi подвержены высокому риску взлома, что может привести к краже или потере средств.
- Обеспечение. Обеспечение – это ценность, используемая для обеспечения кредита. Когда вы получаете ипотеку, например, кредит обеспечивается домом, который вы покупаете. Почти во всех кредитных операциях DeFi требуется обеспечение, равное по крайней мере 100% от стоимости кредита, если не больше. Эти требования значительно ограничивают круг лиц, имеющих право на многие виды кредитов DeFi.
- Требования к закрытому ключу. С помощью DeFi и криптовалюты вы должны защитить кошельки, используемые для хранения ваших криптоактивов. Кошельки защищены закрытыми ключами, представляющими собой длинные уникальные коды, известные только владельцу кошелька. Если вы потеряете закрытый ключ, вы потеряете доступ к своим средствам – нет способа восстановить потерянный закрытый ключ.
- Значимость новости:
Новость дает расширенное представление о децентрализованных финансах (DeFi), включая их цели, преимущества, приложения и риски. Она подчеркивает растущее значение DeFi и его влияние на криптовалютный рынок. Оценка: **8** - Инновационная ценность новости:
Новость в основном представляет краткое изложение существующих концепций DeFi. Она не содержит революционных идей или новых прорывов. Оценка: **6** - Потенциальное влияние новости на рынок:
Новость может повысить осведомленность о DeFi и привлечь новых инвесторов в эту область. Однако она вряд ли приведет к существенным изменениям на рынке в краткосрочной перспективе. Оценка: **7** - Релевантность новости:
Новость весьма актуальна, поскольку DeFi является быстрорастущим сектором в криптовалютной индустрии. Оценка: **8** - Актуальность новости:
Новость может считаться актуальной, поскольку она предоставляет свежую информацию о текущем состоянии и будущем DeFi. Оценка: **7** - Достоверность новости:
Новость опубликована в Forbes, авторитетном финансовом издании. Хотя она содержит некоторый маркетинговый контент, предоставленная информация в целом считается надежной. Оценка: **7** - Общий тон новости:
Общий тон новости оптимистичен, признавая потенциал и преимущества DeFi. Оценка: **8**
