Децентрализованные финансы (DeFi) – Пульс новости ‘8.86’

Основные принципы

• Использование технологии блокчейн для создания открытых, беспрепятственных и прозрачных финансовых экосистем.
• Применение смарт-контрактов и децентрализованных приложений, работающих на блокчейнах, для обеспечения широкого спектра финансовых услуг.
• Устранение посредников, снижение затрат и повышение эффективности.
• Демократизация доступа к сложным финансовым инструментам по всему миру.

Дестабилизирующий потенциал

• Круглосуточная работа рынков.
• Быстрый цикл инноваций.
• Глобальная доступность.
• Повышенная эффективность использования капитала.
• Меньший контрагентский риск в традиционном понимании.

Реальная доходность и устойчивые источники дохода

DeFi предлагает привлекательные возможности для получения дохода на разных этапах экономических циклов, а также ранее недоступные возможности реальной доходности с более высокой прибыльностью. Это делает DeFi универсальным инструментом для стратегий создания благосостояния, способным приносить прибыль как в условиях сокращающейся, так и растущей денежно-кредитной политики.

• Токенизация реальных активов (например, казначейских облигаций США) предлагает новый источник устойчивой доходности.
• В периоды экспансии традиционные финансовые инструменты печально известны своей неспособностью генерировать положительную реальную доходность, особенно в условиях нулевых процентных ставок, которые мы наблюдаем последнее десятилетие. В этой ситуации DeFi доказал свою способность обеспечивать привлекательные возможности для получения дохода и стал привлекательным вариантом для инвесторов, ищущих альтернативные источники дохода.

Стратегии DeFi

• Кредитование и заимствование: Получение процентов за кредитование активов или заимствование под криптовалютные активы.
• Фарминг доходности: Стратегическая передача активов между разными протоколами для максимизации дохода.
• Обеспечение ликвидности: Предоставление ликвидности децентрализованным биржам (DEX) и получение комиссий за торговлю.
• Стейкинг: Блокировка токенов для поддержки операций сети и получение вознаграждения.
• Автоматическая оптимизация доходности: Протоколы, которые автоматически перемещают средства пользователей между разными стратегиями для максимизации доходности.

Расширение токенизации

Нынешние жесткие монетарные условия значительно ускорили токенизацию нецепочечных активов из-за повышенного спроса в цепочке. Токенизированные активы могут использоваться в протоколах DeFi для создания инструментов, приносящих доход, что особенно ценно в периоды экономического спада.

• Ликвидность для традиционно неликвидных активов.
• Фракционное владение.
• Повышенная финансовая доступность за счет токенизированных долларов и казначейских облигаций.

Потенциальный рост токенизации

• Рост числа институциональных инвесторов в цифровые активы.
• Развитие нормативно-правовой базы.
• Ожидаемый рост ключевых областей: сырьевые товары, недвижимость, казначейские облигации США, частные инвестиционные фонды, акции, углеродные кредиты, глобальные облигации, токенизированные доллары и гибридные продукты.

DeFi — это не просто дестабилизирующая сила среди своих финансовых собратьев, а катализатор создания благосостояния, предлагающий убедительную доходность в различных экономических условиях. По мере созревания сектора DeFi мы ожидаем увеличения числа институциональных инвесторов, что будет обусловлено более четкими нормативными актами и развитием более совершенной инфраструктуры.

Границы между DeFi и традиционными финансами неизбежно будут размываться с увеличением токенизации реальных активов и появлением гибридных финансовых продуктов, сочетающих в себе лучшее из обоих миров.

Мы прогнозируем, что стратегии DeFi будут играть все более важную роль в позиционировании более опытных инвесторов.