100 USDT
Основные понятия DeFi и его разрушительный потенциал
В основе DeFi лежит технология блокчейна, которая создает открытые, доступные и прозрачные финансовые экосистемы, невозможные на традиционных рельсах, полагающихся на централизованных посредников.
DeFi использует смарт-контракты и децентрализованные приложения, работающие поверх блокчейнов, для облегчения широкого спектра финансовых услуг. Этот сдвиг парадигмы не только устраняет посредников, снижая затраты и повышая эффективность, но и демократизирует доступ к сложным финансовым инструментам по всему миру.
Его разрушительный потенциал основывается на ряде важных примитивов, которые способствуют круглосуточной работе рынка, быстрым циклам инноваций, глобальной доступности, эффективности капитала и снижению контрпартного риска в традиционном смысле, не позволяя никому вмешиваться в систему:
- Программируемые деньги: Смарт-контракты позволяют автоматически выполнять сложные финансовые операции без доверия.
- Составность: Протоколы DeFi можно комбинировать, как «финансовые лего», для создания новых финансовых продуктов, которые взаимодействуют друг с другом.
- Неограниченная инновация: Любой может создавать и развертывать приложения DeFi без привратников.
- Прозрачность: Все транзакции и операции протокола видны и легко отслеживаются в сети.
- Операции без кустодирования: Пользователи могут сохранять полный контроль над своими активами на протяжении всех финансовых транзакций.
Стратегии создания богатства на пороге цикла смягчения
В основе привлекательности DeFi лежит его способность предлагать привлекательные возможности для получения дохода на разных этапах экономических циклов, а также ранее недоступные возможности получения реальной процентной ставки с более высокой доходностью.
Эта замечательная двойственность позиционирует DeFi как универсальный инструмент в стратегиях создания богатства, способный приносить прибыль как в условиях рестриктивной, так и экспансионистской денежно-кредитной политики. Это также создает убедительный аргумент в пользу институционального участия в DeFi во всех рыночных условиях и предлагает потенциальное хеджирование против традиционных рыночных циклов, предоставляя возможности для генерации альфа, которые становятся все более редкими в традиционных финансах.
В периоды рестриктивной денежно-кредитной политики токенизация реальных активов, таких как казначейские обязательства США, предлагает новый источник стабильной доходности для граждан в сети. В экспансивные периоды, которые рынки оценивают на четвертый квартал 2024 года, возможности доходности на цепочке традиционно превосходят традиционные, что, в свою очередь, вызывает институциональный интерес, поскольку возможности иссякают на традиционном фронте.
Токенизация преодолевает пропасть
Как было отмечено ранее, текущие жесткие денежно-кредитные условия значительно ускорили токенизацию внесетевых активов из-за возросшего спроса в сети.
Токенизированные активы могут использоваться в протоколах DeFi для создания доходных инструментов, которые особенно ценны в периоды экономического спада. Например, токенизированные казначейские обязательства США выросли с менее чем 0,1 миллиарда долларов США до 1,9 миллиарда долларов США после начала цикла повышения ставок Федеральной резервной системы США.
В качестве ключевого столпа внедрения криптовалюты фонд токенизированных казначейских облигаций BUIDL от BlackRock превысил 500 миллионов долларов США, а Goldman Sachs объявил о планах запустить три проекта по токенизации к концу года.
Институциональное участие в DeFi и его потенциал для частных лиц с высоким доходом
Институциональное участие в цифровых активах со стороны финансовых гигантов растет не зря, и по мере развития нормативно-правовой базы эта тенденция, по всей видимости, ускорится.
Таким образом, мы ожидаем постоянный рост в ключевых областях: сырьевые товары, недвижимость, казначейские обязательства США, частный капитал, акции, углеродные кредиты, глобальные облигации, токенизированные доллары и гибридные продукты.
Заключение
Все более очевидно, что DeFi является не просто разрушительной силой среди своих финансовых аналогов, но и катализатором создания богатства, предлагающим привлекательные доходы в различных экономических условиях.
По мере развития сектора DeFi мы прогнозируем рост институционального внедрения, обусловленного улучшением нормативно-правовой базы и развитием более сложной инфраструктуры.
Границы между DeFi и традиционными финансами неизбежно станут более размытыми с увеличением токенизации реальных активов и появлением гибридных финансовых продуктов, сочетающих в себе лучшее из обоих миров.
Мы прогнозируем, что стратегии DeFi будут играть все более значительную роль в позиционировании более продвинутых инвесторов.
Пульс Новости 8.6 из 10
- **Значимость новости:** 9/10 – Новость предоставляет ценный анализ потенциала DeFi для создания богатства и его привлекательности во всех фазах экономического цикла.
- **Инновационная ценность новости:** 8/10 – Новость подчеркивает инновационные возможности DeFi, такие как программируемые деньги и не требующие разрешения инновации, которые нарушают традиционные финансовые системы.
- **Потенциальное влияние новости на рынок:** 7/10 – Новость предсказывает рост институционального участия в DeFi и рост сектора токенизации, что потенциально может оказать значительное влияние на криптовалютный рынок.
- **Релевантность новости:** 10/10 – Новость напрямую связана с будущим криптовалютной индустрии, поскольку DeFi становится все более важным компонентом.
- **Актуальность новости:** 10/10 – Новость анализирует текущий ландшафт DeFi и предвидит его развитие в предстоящих циклах ослабления.
- **Достоверность новости:** 8/10 – Новость основана на исследованиях и цитатах из авторитетных источников, таких как BlackRock и Goldman Sachs. Однако она может иметь определенные ограничения ввиду ее прогнозной природы.
- **Общий тон новости:** 9/10 – Новость выражает оптимистичный и позитивный тон в отношении будущего DeFi и его роли в создании богатства. Это отражено в терминах, используемых для описания DeFi, таких как «бурно развивающаяся», «революционизирующая» и «непредвиденные возможности».
- **Источник новости:** 7/10 – Henley & Partners – уважаемая консалтинговая фирма, специализирующаяся на инвестиционной миграции, но ей может не хватать глубины опыта в криптоиндустрии по сравнению с другими источниками.
