100 USDT
Биткоин известен своей высокой волатильностью, с резкими колебаниями цен, похожими на американские горки: в 2022 году он упал более чем на 64%, а в 2023 году вырос на 160%. Эта волатильность может представлять собой проблему для криптотрейдеров.
Индекс S&P 500: стабильность и надежность
С другой стороны, индекс S&P 500 демонстрирует более стабильную доходность, в среднем от 9% до 10% годовых, и является эталоном для экономики США. Несмотря на более низкую доходность, чем у Биткоина, надежность S&P 500 делает его предпочтительным выбором для инвесторов с невысокой склонностью к риску, которые ищут предсказуемые результаты.
Криптовалюта для диверсификации портфеля
Согласно Glassnode, добавление небольших вложений в криптовалюту может диверсифицировать риск и повысить доходность традиционных портфелей. Например, добавление в портфель 60/40 (60% MSCI ACWI и 40% U. Agg) небольших вложений в Coinbase (NASDAQ:) Core Index (COINCORE), индекс криптовалют с рыночной капитализацией, в основном состоящий из Биткоина (70,9%) и Эфира (21,9%) за пятилетний период, закончившийся 31 марта 2024 года, увеличило как абсолютную, так и скорректированную с учетом риска доходность.
График доходности криптовалют и традиционных активов
| Активы | Доходность |
|---|---|
| Биткоин (BTC) | 69% |
| S&P 500 | 10% |
| Gold | -2% |
Влияние фондов ETF на корреляцию
Несмотря на запуск фондов ETF на Биткоин, которые многие считали бы причиной более сильной корреляции с традиционными финансовыми активами, Биткоин продемонстрировал минимальную корреляцию с основными классами активов, согласно данным недавнего отчета Glassnode и Coinbase Institutional.
Низкая корреляция с традиционными рынками
Это свидетельствует о его потенциале в качестве ценного компонента для диверсификации портфеля. Биткоин имеет отрицательную корреляцию с индексом DXY и золотом, а его корреляция с S&P 500 составляет всего 0,11. Это говорит о том, что ценовые движения Биткоина в значительной степени не зависят от традиционных рынков.
Влияние индекса DXY на Биткоин
Однако в начале второго квартала Биткоин упал на 15% по сравнению с его пиковыми значениями, что совпало с ростом индекса DXY выше 106, что еще больше подчеркивает отрицательную корреляцию между ними.
Снижение волатильности Биткоина
В отчете за второй квартал также отмечается снижение волатильности Биткоина с января 2020 года, причем пики становятся менее выраженными. Хотя в настоящее время волатильность находится чуть ниже 60%, в отчете подчеркивается долгосрочная тенденция к снижению, несмотря на периодические всплески выше линии тренда, в основном в 2020 и 2021 годах. По мере того как Биткоин продолжает развиваться и становится основным классом активов, ожидается, что его волатильность со временем продолжит снижаться.
Взаимодействие с фондовым рынком
Согласно исследованию Tastylive, обычно корреляция между Биткоином и S&P 500 незначительна, за исключением случаев значительных ценовых движений Биткоина (рост более 5% или падение менее -5%).
- Когда ценовое движение Биткоина превышает 5%:
- Среднее изменение S&P 500: 0,42%.
- Медианное изменение S&P 500: 0,19%.
- Стандартное отклонение: 1,53%.
- Среднее изменение S&P 500: -0,67%.
- Медианное изменение S&P 500: -0,34%.
- Стандартное отклонение: 2,31%.
- Среднее изменение S&P 500: 0,09%.
Биткоин: рисковый актив или безопасная гавань?
Это создало благоприятные условия для рискованной торговли, что привело к бычьему росту как Биткоина, так и индекса S&P 500, несмотря на медвежье настроение после коррекции 2022 года. По мере того как корреляция Биткоина с традиционными фондовыми рынками, такими как S&P 500 и Nasdaq, растет, а с золотом снижается, это говорит о том, что Биткоин ведет себя скорее как рисковый актив, а не как безопасная гавань.
Когда инвесторы чувствуют себя смелее, они часто тяготеют к акциям и цифровым монетам из-за возможности получения более высокой прибыли. Растущее участие институциональных и розничных инвесторов как на фондовых, так и на рынках криптовалют может привести к одновременным решениям о покупке и продаже, выравнивая ценовые движения этих активов.
Права принадлежат BITboosters.ru
Пульс Новости 7,6 из 10
- Значимость новости: 8 баллов. Новость напрямую касается взаимосвязи между криптовалютой и традиционными активами, что является актуальным вопросом для рынка.
- Инновационная ценность новости: 7 баллов. Новость не представляет собой чего-то принципиально нового, однако предоставляет свежие данные и анализ по теме корреляции между Bitcoin и S&P 500.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 6 баллов. Новость может повлиять на восприятие трейдерами и инвесторами взаимосвязи криптовалют и традиционных активов, что может повлиять на их стратегии инвестирования.
- Релевантность новости: 9 баллов. Новость напрямую связана с рынком криптовалют и его взаимосвязью с другими финансовыми рынками.
- Актуальность новости: 10 баллов. Новость содержит свежие данные и анализ, которые актуальны для текущей рыночной ситуации.
- Достоверность новости: 7 баллов. Новость базируется на отчете Coinbase и Glassnode, а также на исследованиях Tastylive, которые являются авторитетными источниками.
- Общий тон новости: 8 баллов. Новость имеет нейтральный тон и предоставляет объективный анализ, не выражая явных предпочтений или предубеждений.
- Источник новости: 8 баллов. Investing.com является авторитетным источником финансовых новостей и информации.
