Анализ рынка криптовалют: открытые позиции и перспективы – Пульс новости ‘7.67’

Рост открытых позиций на бирже Bitget

Открытые позиции (OI) на бирже Bitget почти достигли уровня Binance. Согласно данным The Block, эти две биржи являются абсолютными лидерами по объему OI на рынке деривативов.

• По состоянию на 4 мая, OI Bitget превысил 6 млрд долларов по открытым контрактам, что составляет 25% от общего объема рынка.
• За последние две недели общий объем открытых бессрочных фьючерсных контрактов на Bitget превзошел рыночную цену Bitget, что указывает на ожидание трейдерами роста цены биткоина в ближайшем будущем.

Влияние открытых позиций на рынок

Рост открытых позиций по фьючерсам и опционам свидетельствует о высокой ликвидности рынка с большим количеством участников. Это может служить показателем увеличения притока средств, накопления китами BTC и торговой активности на бирже на фоне ожиданий снижения ставок.

• 3 мая цена биткоина закрепилась выше психологического уровня в 60 000 долларов после публикации отчета по занятости в США, который сместил ожидания снижения процентной ставки ФРС с ноября на сентябрь.
• Ожидания снижения ставки — один из факторов, которые могут положительно повлиять на настроения трейдеров и цену биткоина в среднесрочной перспективе.

Ожидания рынка и перспективы

По результатам заседания по процентным ставкам председатель ФРС Пауэлл сосредоточится на тенденции к снижению инфляции, росте уровня безработицы до 4,5% и рисках ликвидности, что определит решение о снижении процентных ставок.

Это говорит о том, что ФРС рассматривает возможность снижения ставки, в то время как рынок считает, что в этом году будет только одно снижение ставки, что свидетельствует о расхождении. Ожидается, что криптовалютный рынок имеет пространство для “предвосхищения и более агрессивных действий” по снижению ставок.

• Одновременный рост открытых позиций по фьючерсам на биткоин и небольшое положительное изменение цены биткоина указывают на продолжение восходящего тренда.
• Однако маловероятно, что этот цикл затянется, и цена биткоина достигнет нового ATH в ближайший месяц.

Опционный рынок и волатильность

С точки зрения рынка опционов, подразумеваемая волатильность BTC значительно снизилась за последний месяц, особенно для опционов с истечением срока действия в течение одного месяца, что указывает на то, что трейдеры не ожидают существенного увеличения волатильности.

Вероятно, биткоин будет колебаться в широком диапазоне от 58 000 до 72 000 долларов в течение следующих 1-2 месяцев.

Влияние открытых позиций на альткоины

Высокая ставка открытых позиций говорит о том, что на рынке участвует больше трейдеров, что может способствовать увеличению ликвидности и ценовой стабильности для альткоинов. Это, в свою очередь, привлекает новых трейдеров, желающих воспользоваться колебаниями цен и максимизировать свою прибыль в период сезона альткоинов, что приносит больше ликвидности на биржу.

• Bitget зафиксировала рост количества открытых позиций по BTC среди новых пользователей на 43%, что свидетельствует о том, что новые инвестиции поступают от людей, делающих ставку на рост цен.

Резюме

После умеренного снижения общего объема открытых позиций на рынке после рекордного уровня открытых позиций по фьючерсам на биткоин в размере 29,46 млрд долларов 9 апреля, средний объем открытых позиций по BTC во II квартале 2024 года остается в 1,3 раза выше, чем показатели I квартала.