100 USDT
Факторы, влияющие на рост
Аналитики Уолл-стрит прогнозируют, что курс Биткоина будет значительно расти в ближайшие годы. Рисковые активы обычно демонстрируют лучшую динамику при низких процентных ставках. Поэтому предположение о том, что упорная инфляция заставит Федеральную резервную систему снизить ставки медленнее, чем ожидалось, стало препятствием для криптовалют в последние недели.
Действительно, хотя Биткоин (BTC 2,46%) достиг нового рекордного максимума в 73 000 долларов в марте, с тех пор его цена снизилась на 7% до 68 000 долларов. Тем не менее, несколько аналитиков Уолл-стрит видят значительный потенциал роста для терпеливых инвесторов.
Мнения экспертов
Том Ли, управляющий партнер и руководитель отдела исследований компании Fundstrat Global Advisors, считает, что сочетание недавно одобренных спотовых биржевых фондов (ETF), связанных с Биткоином, недавнего сокращения вдвое субсидий на блоки Биткоина и возможного смягчения денежно-кредитной политики (снижения процентных ставок) может привести к росту Биткоина до 150 000 долларов к 2025 году и до 500 000 долларов к 2029 году. Эта последняя цифра предполагает рост на 635% по сравнению с его текущей ценой в 68 000 долларов.
Энтони Скарамуччи, основатель и управляющий партнер SkyBridge Capital, недавно сказал CNBC, что спотовые ETF Биткоина могут поднять криптовалюту выше рыночной капитализации золота, которая в настоящее время составляет около 16 триллионов долларов. В этом сценарии один Биткоин будет стоить около 800 000 долларов, что означает рост примерно на 1075% по сравнению с его текущей ценой.
Кэти Вуд, генеральный директор и главный инвестиционный директор Ark Invest, считает, что спотовые ETF Биткоина в конечном итоге займут около 5% институциональных активов под управлением, что приведет к росту цены одного Биткоина до 3,8 миллиона долларов. Эта оценка предполагает рост на 5480% по сравнению с его текущей ценой.
Предупреждение
В качестве предостережения, инвесторам никогда не следует слишком полагаться на ценовые ориентиры. Они являются просто обоснованными предположениями о том, что может произойти в будущем. Тем не менее, Биткоин заслуживает дальнейшего рассмотрения, учитывая огромный потенциал роста, подразумеваемый приведенными выше ценовыми целями.
Инвестиционная идея
Инвестиционная идея для Биткоина проста. Цена Биткоина основана на спросе и предложении. Однако, поскольку предложение ограничено 21 миллионом монет, спрос является наиболее существенной переменной. Это означает, что будущая ценовая траектория Биткоина зависит от того, увеличится спрос или уменьшится по сравнению с его текущим уровнем.
Два недавних события могут стимулировать спрос в ближайшие месяцы и годы. Во-первых, Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрила спотовые ETF Биткоина в январе 2024 года. Во-вторых, субсидия на блок Биткоина была сокращена вдвое в апреле 2024 года.
Потенциал спотовых ETF
Спотовые ETF Биткоина предоставляют инвесторам прямой доступ к Биткоину через их брокерские счета, что означает, что им не нужно создавать новые счета на криптовалютных биржах. Кроме того, хотя спотовые ETF Биткоина взимают годовую комиссию, выраженную в виде коэффициента расходов, она часто ниже, чем комиссии за транзакции, взимаемые криптовалютными биржами.
Короче говоря, спотовые ETF Биткоина снижают трения как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Когда я говорю об институциональных инвесторах, я имею в виду профессиональных управляющих активами, таких как семейные офисы, целевые фонды, хедж-фонды, страховые компании и инвестиционные банки. По прогнозам PwC, активы институциональных инвесторов под управлением (AUM) достигнут 145 триллионов долларов к 2025 году. Если даже небольшая часть этой суммы будет выделена на Биткоин, цена криптовалюты может существенно вырасти.
Как уже упоминалось, Ark Invest считает, что спотовые ETF Биткоина в конечном итоге захватят чуть более 5% институциональных AUM, что подразумевает примерно 8 триллионов долларов (на основании оценки PwC). Для контекста, в настоящее время мы далеки от этой цифры. Спотовые ETF Биткоина имеют около 57 миллиардов долларов AUM, и большая часть этих денег поступила от розничных инвесторов.
Однако американские регуляторы одобрили спотовые ETF Биткоина только в январе, и первые результаты, несомненно, обнадеживают. По данным Эрика Балчунаса из Bloomberg, фонд iShares Bitcoin Trust (NASDAQ: IBIT) от BlackRock и фонд Wise Origin Bitcoin Trust (NYSEMKT: FBTC) от Fidelity накопили больше активов за первые 50 дней на рынке, чем любые другие ETF в истории.
Кроме того, формы 13F, поданные за первый квартал 2024 года, показывают, что несколько сотен институциональных инвесторов приобрели небольшие позиции в различных спотовых ETF Биткоина. В их число входят банки, такие как JPMorgan Chase, U. Bank и Wells Fargo, а также высокодоходные хедж-фонды, такие как Citadel, D. E. Shaw и Millennium Management.
Сокращение субсидий на блоки
Сокращение субсидий на блоки Биткоина должно снизить давление продажи со стороны майнеров. Майнеры Биткоина зарабатывают деньги за счет субсидий на блоки и комиссий за транзакции, которые вместе называются вознаграждениями за блоки. Субсидии на блоки, которые представляют собой вновь выпущенные Биткоины, сокращаются вдвое каждый раз, когда 210 000 блоков (групп транзакций) подтверждаются и добавляются в блокчейн, что происходит примерно раз в четыре года.
Последнее сокращение произошло в апреле 2024 года, когда субсидия на блок снизилась с 6,25 BTC до 3,125 BTC. Это было четвертое сокращение с момента создания Биткоина, и предполагаемое снижение давления на продажу — майнеры будут продавать меньше Биткоинов в течение следующих четырех лет — сулит хорошие перспективы для инвесторов, поскольку это будет равнозначно увеличению спроса.
Действительно, Биткоин продемонстрировал значительный рост цены после прошлых событий сокращения вдвое.
Является ли Биткоин хорошей инвестицией?
Инвесторы, готовые к риску и волатильности, должны подумать о покупке небольшой позиции в Биткоине сегодня, если у них правильный настрой. Цены на криптовалюту могут быстро расти и падать, иногда по, казалось бы, бессмысленным причинам, поэтому инвесторы должны быть готовы удерживать свой Биткоин через подъемы и спады в течение длительного периода времени.
Кроме того, нет никакой гарантии, что Биткоин когда-либо достигнет ценовых целей, упомянутых ранее. По этой причине на Биткоин лучше всего смотреть как на один из компонентов диверсифицированного портфеля.
Информация об авторах
Права принадлежат BITboosters.ru
Пульс Новости 8 из 10
- Значимость новости: 8/10. Новость публикует авторитетный финансовый сайт The Motley Fool, что указывает на ее важность для криптовалютного рынка.
- Инновационная ценность новости: 6/10. Новость охватывает ожидания аналитиков Уолл-стрит относительно цены биткоина, но не содержит новых или инновационных идей.
- Потенциальное влияние новости на рынок: 9/10. Прогнозы экспертов Уолл-стрит относительно потенциального роста цен на биткоин могут оказать значительное влияние на рынок и привести к увеличению спроса и инвестиций.
- Релевантность новости: 10/10. Новость напрямую связана с криптовалютным рынком и предоставляет актуальную информацию об ожиданиях цены на биткоин.
- Актуальность новости: 10/10. Новость была опубликована в мае 2024 года, что делает ее очень актуальной на текущий момент.
- Достоверность новости: 7/10. В новости цитируются авторитетные аналитики Уолл-стрит, что придает ей некоторую достоверность. Однако важно отметить, что прогнозы цен носят спекулятивный характер и не гарантируют точности.
- Общий тон новости: 8/10. Новость имеет нейтральный тон, предоставляя различные точки зрения аналитиков, но не выражает явного оптимизма или пессимизма.
