Активы Bitcoin и криптофонд – Пульс новости ‘Средняя оценка: 7,43’

Bitcoin Volatility Premium Actively Managed Certificate (AMC) быстро стал крупнейшим фондом, управляемым европейскими активами в биткойнах, и вторым по величине в мире.

Уникальность этого фонда обусловлена его появлением благодаря крупным инвестициям раннего майнера биткоина 2010 года, размер которых составил 50 миллионов долларов.

Фонд стремится снизить волатильность биткоина, повышая его стабильность и надежность в качестве платежного средства.

AMC – это активно управляемый сертификат (Actively Managed Certificate). Это разновидность структурных ценных бумаг, пользующаяся популярностью в Европе.

Такие юрисдикции, как Люксембург и Джерси, разрешают управляющим активами создавать эти сертификаты для привлечения капитала от инвесторов.

Сертификаты служат “оберткой” для инвестиционной стратегии или определенных базовых активов, которые они представляют и продают инвесторам.

На запрос об имени “биткоин-кита”, стоящего за созданием Bitcoin Volatility Premium AMC, в Zeltner & Co. подтвердили, что его личность связана с ранним майнинг-бизнесом и инвестициями в биткоин с 2010 года.

Однако из-за просьбы инвестора сохранить приватность и избежать публичного внимания Zeltner & Co. отказались раскрыть подробности его личности.

Мотивы столь существенных действий со стороны лица, владеющего большими запасами биткоинов, вызывают особый интерес.

Создание AMC, направленного на стабилизацию цены биткоина, демонстрирует стратегический подход к управлению цифровыми активами.

Лично вкладывая свои средства в развитие этого инвестиционного инструмента, “биткоин-кит” не только решает проблему волатильности биткоина, но и повышает его жизнеспособность в качестве стабильного средства обмена.

AMC выделяется как уникальный инструмент формирования рынка, который не только стремится к управлению рисками, но и отличается операционным подходом, ориентированным на создание более стабильного и предсказуемого рынка для биткоина.

Bitcoin Volatility Premium AMC уже стал крупнейшим активно управляемым финансовым инструментом, ориентированным исключительно на биткоин, в Европе и вторым по величине в мире, после Purpose Investments Bitcoin Yield ETF (BTCY), с активами, превышающими 109 миллионов канадских долларов (80,750 долларов США).

Существует ряд крупных биржевых инвестиционных фондов (ETF) для биткоина, которые активно управляют фьючерсными позициями, таких как ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), с активами под управлением более 2,82 млрд долларов;

однако эти фонды не являются активно управляемыми фондами в традиционном понимании.

Вместо того чтобы стремиться к превосходству результатов или оптимизации соотношения риска и доходности прямых инвестиций в биткоин, ETF на фьючерсы нацелены на отслеживание цены биткоина в пропорции 1:1.

Разница между ETF и AMC заключается в том, что ETF являются пассивно управляемыми. Это означает, что они отслеживают базовый актив.

А AMC – активно управляемые, то есть они стремятся превзойти базовые активы по абсолютной доходности или скорректированной по риску.

Этот сертификат инвестирует по алгоритму в биткоин и доллары США, стремясь получить премию за волатильность при оптимизации профиля риска и доходности путем прямых вложений в биткоин.

Стратегия обеспечивает ликвидность на спотовом рынке BTC/USD путем маркет-мейкинга на ведущих биржах, таких как Kraken. Это приводит к небольшому приросту в размере от 2% до 6% годовых, в зависимости от волатильности.

Премия за волатильность генерируется, когда рынок переходит от исполнения ордеров на покупку, созданных алгоритмом, к исполнению ордеров на продажу, и наоборот.

Алгоритм покупает по низкой цене и продает по высокой при каждом снижении или росте соответственно.

По аналогии с ETF, по мере того как все больше инвесторов вкладывает средства в сертификаты Bitcoin Volatility Premium AMC, сертификат должен приобретать больше биткоинов, что увеличивает спрос на биткоин.

Маркет-мейкинг нацелен на распределение активов 70% биткоинов и 30% долларов США, что означает, что на данный момент стратегия владеет более 540 биткоинов.

Целью Bitcoin Volatility Premium AMC является смягчение колебаний цен на биткоин, что делает его более стабильным и функциональным в качестве средства обмена.

Д-р Демельза Хейс, портфельный менеджер в Zeltner & Co., поделилась своим видением с Bitcoin Magazine Pro:

“Потенциал биткоина стать глобальным средством обмена и валютой в значительной степени зависит от достижения стабильной покупательной способности. В настоящее время волатильность, присущая цене биткоина, создает барьер для его широкого распространения в повседневных транзакциях. Однако, если биткоин стабилизируется в цене, он может стать жизнеспособной альтернативой традиционным фиатным валютам, предлагая преимущества, такие как децентрализация, безопасность и более низкие транзакционные издержки на таких масштабируемых решениях биткоина, как Liquid, AQUA и Lightning Network.

Став крупнейшим активно управляемым финансовым инструментом, ориентированным исключительно на биткоин, в Европе и крупным игроком на мировом рынке, AMC использует алгоритмическую стратегию для инвестирования в биткоин и доллары США. Эта стратегия направлена на получение прибыли от рыночной волатильности, что, в свою очередь, влияет на спрос на биткоин и динамику цен.

Стратегией управляет престижный швейцарский семейный офис Zeltner & Co. из Цюриха.

Zeltner & Co., основанная Томасом Зельтнером, продолжает наследие отца Томаса, покойного бывшего президента по управлению благосостоянием UBS, Юрга Зельтнера.

Zeltner & Co., известная своей осмотрительностью и опытом в управлении благосостоянием, придала этому проекту солидности, вселяя уверенность в законности и потенциале успеха стратегии.

AMC, выбрав своим местонахождением Цюрих, Швейцария, получает

Оригинал новости

---

Пульс Новости Средняя оценка: 7,43 из 10

• Значимость новости: 7
  Новость освещает запуск инновационного инвестиционного продукта, который стал крупнейшим активно управляемым финансовым продуктом, основанным только на биткойнах, в Европе и вторым по величине в мире. Эта разработка демонстрирует растущий институциональный интерес к криптовалютам и стремление к диверсификации инвестиций.
• Инновационная ценность новости: 8
  Новость представляет новую инвестиционную стратегию, направленную на снижение волатильности биткойна, что может способствовать более широкому принятию биткойна как надежного средства обмена. Инновационное использование алгоритмической торговли для сбора премии за волатильность отличает этот продукт от существующих инвестиционных продуктов на рынке.
• Потенциальное влияние новости на рынок: 7
  Запуск этого продукта может положительно повлиять на рынок биткойнов, привлекая больше институциональных инвесторов и повышая спрос на биткойны. Кроме того, он подчеркивает растущую финансовую зрелость криптовалютного рынка и потенциал для создания новых инвестиционных инструментов.
• Релевантность новости: 8
  Новость напрямую связана с криптовалютным рынком, поскольку она обсуждает запуск нового финансового продукта, ориентированного на биткойны. Она актуальна для инвесторов, заинтересованных в альтернативных инвестициях и управлении рисками в криптовалютах.
• Актуальность новости: 8
  Новость сообщает о недавнем запуске продукта, что делает ее актуальной. Она предоставляет своевременную информацию о новых разработках в криптовалютной индустрии.
• Достоверность новости: 7
  Новость опубликована в авторитетном издании «Bitcoin Magazine», известном своим освещением криптовалютного рынка. Информация подтверждена представителями Zeltner & Co., управляющей стратегией. Однако стоит отметить отсутствие раскрытия личности инвестора, что может вызвать сомнения у некоторых читателей.
• Общий тон новости: 7
  Новость носит позитивный характер, освещая запуск инновационного продукта и его потенциальное влияние на рынок биткойнов. Она отражает оптимизм в отношении будущего криптовалют.

Средняя оценка: 7,43